Determinare la redditività è importante per gli investitori aziendali
I rapporti di redditività mostrano l'efficienza e le prestazioni complessive di un'azienda. I rapporti di redditività sono divisi in due tipi: margini e rendimenti. I rapporti che mostrano i margini rappresentano la capacità dell'azienda di tradurre i profitti delle vendite in vari stadi di misurazione. I rapporti che mostrano i rendimenti rappresentano la capacità dell'azienda di misurare l'efficienza complessiva dell'azienda nel generare rendimenti per i suoi azionisti.
Margin ratio
Margine di profitto lordo: il margine di profitto lordo considera il costo dei beni venduti come percentuale delle vendite. Questo rapporto considera quanto una società controlla il costo del proprio inventario e della produzione dei propri prodotti e successivamente trasferisce i costi ai propri clienti. Maggiore è il margine di profitto lordo , migliore è per l'azienda. Il calcolo è: Profitto lordo / Vendite nette = ____%. Entrambi i termini dell'equazione provengono dal conto economico della società.
Margine di profitto operativo: l'utile operativo è anche noto come EBIT e si trova nel conto economico della società. L'EBIT è il reddito prima di interessi e tasse. Il margine di profitto operativo considera l'EBIT come percentuale delle vendite. Il rapporto margine di profitto operativo è una misura dell'efficienza operativa complessiva, che incorpora tutte le spese dell'attività ordinaria, giornaliera dell'attività. Il calcolo è: EBIT / Vendite nette = _____%. Entrambi i termini dell'equazione provengono dal conto economico della società.
Margine di profitto netto: quando si effettua una semplice analisi del rapporto di redditività, il margine di profitto netto è il rapporto di margine utilizzato più spesso. Il margine di profitto netto mostra quanto di ogni dollaro di vendite si presenta come reddito netto dopo che tutte le spese sono state pagate. Ad esempio, se il margine di profitto netto è del 5 percento, ciò significa che 5 centesimi di ogni dollaro sono utili. Il margine di profitto netto misura la redditività dopo aver preso in considerazione tutte le spese, comprese le tasse, gli interessi e il deprezzamento. Il calcolo è: Reddito netto / Vendite nette = _____%. Entrambi i termini dell'equazione provengono dal conto economico.
Margine del flusso di cassa : il rapporto Margine flusso di cassa è un rapporto importante in quanto esprime la relazione tra il denaro generato da operazioni e vendite. L'azienda ha bisogno di liquidità per pagare dividendi , fornitori, debiti di servizio e investire in nuovi capitali, quindi il contante è tanto importante quanto il profitto per un'azienda. Il rapporto Margine flusso monetario misura la capacità di un'impresa di tradurre le vendite in denaro. Il calcolo è: flusso di cassa da flussi di cassa operativi / vendite nette = _____%. Il numeratore dell'equazione proviene dal rendiconto finanziario della società . Il denominatore proviene dal conto economico. Più grande è la percentuale, meglio è.
Restituisce i rapporti
Return on Assets (detto anche Return on Investment): il rapporto Return on Assets è un importante indice di redditività perché misura l'efficienza con cui la società sta gestendo il proprio investimento in attività e li utilizza per generare profitti. Misura l'ammontare del profitto guadagnato rispetto al livello di investimento dell'impresa sul totale delle attività. Il rapporto rendimento / attivo è correlato alla categoria di gestione patrimoniale dei coefficienti finanziari . Il calcolo del rapporto rendimento / attivo è: Reddito netto / Totale attivo = _____%. L'utile netto è prelevato dal conto economico e il totale delle attività è preso dal bilancio . Maggiore è la percentuale, meglio è, perché significa che l'azienda sta facendo un buon lavoro utilizzando le sue risorse per generare vendite.
Return on Equity: il Return on Equity ratio è forse il più importante tra tutti gli indici finanziari per gli investitori in azienda. Misura il ritorno sul denaro che gli investitori hanno messo in azienda. È il rapporto che i potenziali investitori considerano quando decide se investire o meno nella società. Il calcolo è: reddito netto / patrimonio netto = _____%. L'utile netto deriva dal conto economico e il patrimonio netto dell'azionista proviene dal bilancio. In generale, maggiore è la percentuale, meglio è, con alcune eccezioni, poiché dimostra che la società sta facendo un buon lavoro utilizzando i soldi degli investitori.
Rendimento delle attività in contanti: il rapporto rendimento del denaro in cassa viene generalmente utilizzato solo nell'analisi del rapporto di redditività più avanzato. Viene utilizzato come confronto per il rendimento delle attività in quanto è un confronto di cassa con questo rapporto, in quanto il rendimento delle attività è indicato per competenza . Il contante è richiesto per investimenti futuri. Il calcolo è: flusso di cassa da attività operative / totale attivo = _____%. Il numeratore è preso dal Rendiconto finanziario e dal denominatore del bilancio. Maggiore è la percentuale, meglio è.
Dati comparativi
L' analisi del rapporto finanziario è solo un buon metodo di analisi finanziaria se sono disponibili dati comparativi . I rapporti devono essere confrontati con entrambi i dati storici per i dati dell'azienda e del settore.
Legando tutto insieme: il modello DuPont
Ci sono così tanti indici finanziari - rapporti di liquidità , indebitamento o indici di leva finanziaria, efficienza o rapporti di gestione patrimoniale e indici di redditività - che è spesso difficile vedere il quadro generale. Puoi impantanarti nei dettagli. Un metodo che i proprietari di aziende possono utilizzare per riassumere tutti i rapporti è utilizzare il modello Dupont .
Il modello Dupont può mostrare a un imprenditore dove sono presenti le parti componenti del rapporto Return of Assets (o Return on Investment, come pure il rapporto Return on Equity.) Ad esempio, il ROA deriva dall'utile netto o dal giro d'affari ? l'equità deriva dall'utile netto, dal giro d'affari delle attività o dalla posizione debitoria dell'impresa? Il modello di DuPont è molto utile per gli imprenditori nel determinare gli aggiustamenti finanziari che devono essere fatti.