Utilizzare queste tecniche per analizzare i rendiconti finanziari di un'azienda
Un certo numero di tecniche utili che comprendono matematica semplice e un po 'di ricerca possono aiutarti a eseguire alcune analisi di bilancio qualitative e quantitative per la tua attività, a seconda del tipo di informazioni che vuoi investigare.
Utilizzerai i tre bilanci principali, lo stato patrimoniale , il conto economico e il rendiconto finanziario . Assicurati, soprattutto se utilizzi rendiconti finanziari da più di un periodo di reporting, che ogni rendiconto finanziario sia stato preparato allo stesso modo in modo da avere dati direttamente comparabili da un periodo all'altro. Prendi questo in considerazione anche se scegli di confrontare i tuoi dati finanziari con quelli di aziende esterne o medie del settore.
Ognuno dei seguenti metodi offre visibilità sulle tendenze, le varianze e i problemi del business, sollevando domande sull'azienda a cui è necessario rispondere. Esaminare il business, trovare le spiegazioni per gli scostamenti e apportare modifiche sulla base di tendenze positive o negative è il vero risultato dell'analisi di bilancio.
01 - Analisi delle tendenze
L'analisi delle tendenze è anche chiamata analisi delle serie temporali . L'analisi delle tendenze aiuta il direttore finanziario di un'impresa a determinare come è probabile che l'impresa si comporti nel tempo, sulla base delle tendenze mostrate dalla storia passata.
L'analisi dell'andamento utilizza i dati storici dei rendiconti finanziari dell'impresa, insieme ai dati previsti dalle proiezioni finanziarie proforma o profonde dell'azienda, per assemblare una visione a più lungo termine della propria attività finanziaria e cercare variazioni nel tempo.
Un modo popolare di fare analisi delle tendenze è attraverso l'analisi del rapporto finanziario . Se si calcolano i rapporti finanziari per un'impresa commerciale, si desidera calcolare almeno due anni di rapporti per confrontare l'uno con l'altro per fornire informazioni significative.
I rapporti non significano nulla a meno che tu non abbia qualcosa a cui confrontarli, come altri anni di dati. L'analisi delle tendenze è ancora più potente se si dispone e si utilizzano diversi anni di indici finanziari. Alcune aziende confrontano anche dati con rapporti medi per la loro industria o concorrenti.
02 - Analisi della dichiarazione finanziaria di dimensioni comuni
L'analisi di bilancio di dimensioni comuni comporta l'analisi dello stato patrimoniale e del conto economico utilizzando le percentuali. Tutte le voci di conto economico sono indicate come percentuale delle vendite. Tutte le voci di bilancio sono indicate come percentuale del totale delle attività.
Ad esempio, a conto economico, ogni riga è divisa per vendite e nel bilancio , ogni voce è divisa per il totale delle attività. Questo tipo di analisi consente al gestore finanziario di visualizzare il conto economico e il bilancio in formato percentuale, rendendolo più facile da interpretare.
Guardando un conto economico , ad esempio, puoi trasformarlo facilmente in una dichiarazione di reddito di dimensioni normali. Se si calcola il reddito netto come percentuale delle vendite totali, si assomiglierebbe a questo esempio: $ 64.000 entrate nette / $ 1.000.000 vendite totali = 6,4 percento.
Applica quella formula a ogni elemento pubblicitario sul conto economico per sviluppare il tuo conto economico di dimensioni comuni. In altre parole, imposta ciascun elemento pubblicitario come percentuale delle vendite, con vendite pari al 100 percento di se stesso.
Come per l'analisi del rapporto finanziario, puoi confrontare il conto economico di dimensioni comuni da un anno ad altri anni di dati per vedere come sta andando la tua azienda. In genere è più facile effettuare tale confronto utilizzando percentuali anziché numeri assoluti.
L'uso delle percentuali rende anche più facile confrontare due aziende di dimensioni molto diverse. Anche se un'azienda è tre volte più grande del suo concorrente in termini di vendite, in termini percentuali, probabilmente spende le stesse proporzioni delle spese, per esempio.
03 - Analisi della rendicontazione delle variazioni percentuali
L'analisi della rendicontazione finanziaria delle percentuali è un po 'più complicata. Quando si utilizza questa forma di analisi, si calcolano i tassi di crescita per tutte le voci di conto economico e i conti di bilancio relativi a un anno base.
Questa è una forma molto potente di analisi di bilancio. Si può effettivamente vedere come diverse voci di conto economico e conti di bilancio sono cresciuti o diminuiti in relazione alla crescita o al calo delle vendite e delle attività totali .
Ad esempio, supponiamo che XYZ, Inc. abbia $ 500 in inventario nel suo bilancio nel 2015 e $ 700 in inventario nel suo bilancio nel 2016. In che misura è cresciuto l'inventario nel 2016?
La formula per calcolare il tasso di crescita nell'inventario è la seguente: (inventario terminato 2016 - inventario iniziale 2015) / inventario iniziale 2015 = $ 200 / $ 500 = 0,40 o 40%. La crescita o il cambiamento di inventario per XYZ, Inc. nel 2016 è del 40 percento.
Se si esegue un'analisi delle variazioni percentuali per tutte le voci di bilancio e di conto economico, confrontare due o tre anni di dati affiancati per individuare tendenze importanti in voci quali spese eccessive o aumento delle vendite.
04 - Benchmarking
Il benchmarking è anche chiamato analisi del settore. Il benchmarking consiste nel confrontare un'azienda con altre società dello stesso settore per vedere come un'azienda sta facendo finanziariamente rispetto ad altre nel settore.
Questo tipo di analisi è molto utile per il responsabile finanziario in quanto consente loro di vedere se hanno un vantaggio competitivo o inefficienze puntuali rispetto ad altri nella stessa attività.
L'analisi del rapporto finanziario viene spesso utilizzata per il benchmarking. I rapporti finanziari per le società individuali, principalmente pubbliche, possono essere ottenuti da una serie di fonti. Alcune pubblicazioni offrono indici medi di settore, anche se potrebbero richiedere un abbonamento a pagamento, come gli studi sulle dichiarazioni annuali della Risk Management Association.
È inoltre possibile ottenere rapporti medi di settore da Value Line e Dun e Bradstreet. Controlla tutte e tre queste pubblicazioni nella tua biblioteca pubblica locale o in una biblioteca commerciale del college locale.
Per fare benchmarking, confronta i rapporti di una società con quelli di altre società dello stesso settore. Assicurati che i rapporti medi del settore siano calcolati nello stesso modo in cui vengono calcolati i rapporti per la tua azienda quando esegui il benchmarking.
L'utilizzo di queste quattro tecniche di analisi di bilancio può aiutare i manager finanziari a comprendere lo stato finanziario di un'azienda sia internamente che rispetto ad altre aziende nel suo settore. Insieme, questi metodi forniscono potenti strumenti di analisi che possono aiutare le aziende a ottenere informazioni utili per rimanere solvibili e redditizi.