Troverai tutto ciò che ti serve per l'analisi del rapporto di liquidità nel bilancio della società. La liquidità ha a che fare con le attività e le passività di un'azienda. In particolare, la liquidità valuta se una società può o meno pagare il suo debito corrente con le sue attività correnti.
01 - Primi passi
Ecco il bilancio che useremo come esempio. Potete vedere che ci sono due anni di dati per questa azienda ipotetica. Questo perché l'analisi del rapporto è solo uno strumento utile se possiamo confrontare i rapporti che calcoliamo con i dati di altri anni o con le medie del settore.
Prima utilizzeremo i dati del bilancio per calcolare i rapporti attuali e rapidi e il capitale circolante netto, spiegando ciascuno e il significato del loro cambiamento di anno in anno. Puoi replicare i risultati per la tua azienda.
02 - Calcola il rapporto attuale della compagnia
Il primo passo nell'analisi della liquidità consiste nel calcolare il rapporto attuale della società. Il rapporto attuale mostra quante volte l'azienda può pagare i suoi debiti attuali in base alle sue attività.
La formula è la seguente: Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities . Nel bilancio, puoi vedere i numeri evidenziati. Quelli sono quelli che usi per il calcolo. Per il 2008, il calcolo sarebbe il seguente:
Rapporto attuale = $ 708 / $ 540 = 1,311 X
Ciò significa che l'impresa può soddisfare i suoi attuali obblighi di debito (a breve termine) di 1.311 volte. Per rimanere solvibile, l'impresa deve avere un rapporto corrente di almeno 1,0 X, il che significa che può esattamente soddisfare i suoi obblighi di debito attuali. Quindi, questa ditta è solvibile.
In questo caso, tuttavia, l'azienda è un po 'più liquida di quella. Può soddisfare i suoi attuali obblighi di debito e avere un piccolo residuo. Se calcoli il rapporto attuale per il 2007, vedrai che il rapporto attuale era di 1.182 X. Quindi, l'azienda ha migliorato la sua liquidità nel 2008 che, in questo caso, è buona poiché opera con liquidità relativamente bassa.
03 - Calcola il rapporto rapido o il test dell'acidità della società
Il secondo passo nell'analisi della liquidità consiste nel calcolare il rapporto rapido dell'azienda o il test dell'acidità . Il rapporto rapido è un test di liquidità più severo rispetto al rapporto attuale. Guarda quanto bene l'azienda può soddisfare i suoi obblighi di debito a breve termine senza dover vendere nessuno dei suoi inventari per farlo.
L'inventario è il meno liquido di tutte le attività correnti perché devi trovare un acquirente per il tuo inventario. Trovare un acquirente, soprattutto in una economia lenta, non è sempre possibile. Pertanto, le aziende vogliono essere in grado di soddisfare i loro obblighi di debito a breve termine senza dover fare affidamento sulla vendita di inventario.
La formula è la seguente: Rapporto rapido = Attività correnti-Inventario / Passività correnti . Nel bilancio, puoi vedere i numeri evidenziati. Quelli sono quelli che usi per il calcolo. Per il 2008, il calcolo sarebbe il seguente:
Rapporto rapido = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Ciò significa che l'impresa non può soddisfare i suoi attuali obblighi di debito (a breve termine) senza vendere l'inventario perché il rapporto rapido è 0,529 X, che è inferiore a 1,0 X. Per rimanere solvibile e pagare il debito a breve termine senza vendere l'inventario, il rapporto veloce deve essere almeno 1,0 X, che non lo è.
In questo caso, tuttavia, l'impresa dovrà vendere l'inventario per pagare il suo debito a breve termine. Se calcoli il rapporto rapido per il 2007, vedrai che era 0,458 X. Quindi, l'azienda ha migliorato la propria liquidità entro il 2008, che, in questo caso, è buona poiché opera con liquidità relativamente bassa. Ha bisogno di migliorare il suo rapporto rapido superiore a 1,0 X in modo che non dovrà vendere l'inventario per soddisfare i suoi obblighi di debito a breve termine.
04 - Calcola il capitale circolante netto della società
Il capitale circolante netto di una società è la differenza tra le attività correnti e le passività correnti:
Capitale circolante netto = Attività correnti - Passività correnti
Per il 2008, il capitale circolante netto di questa azienda sarebbe:
$ 708 - 540 = $ 168
Da questo calcolo, sai già di avere un capitale circolante netto positivo con cui pagare gli obblighi di debito a breve termine prima ancora di calcolare il rapporto attuale. Dovresti essere in grado di vedere la relazione tra il capitale circolante netto della società e il suo attuale rapporto.
Per il 2007, il capitale circolante netto della società era di $ 99, quindi la sua posizione di capitale circolante netto e, quindi, la sua posizione di liquidità, è migliorata dal 2007 al 2008.
05 - Riepilogo della nostra analisi di liquidità
In questo tutorial, abbiamo esaminato il rapporto attuale di questa azienda, il rapporto rapido e il capitale circolante netto. Questi sono i componenti chiave di una semplice analisi di liquidità per un'azienda. Una liquidità più complessa e analisi di liquidità possono essere fatte per le aziende, ma questa semplice analisi di liquidità ti consentirà di iniziare.
Diamo un'occhiata a questo sommario. Questa azienda ha migliorato la sua posizione di liquidità dal 2007 al 2008, come indicato da tutte e tre le metriche che abbiamo esaminato. Il rapporto attuale e le posizioni di capitale circolante netto sono entrambi migliorati. Il rapporto rapido mostra che l'azienda deve ancora vendere le scorte per soddisfare gli obblighi di debito attuali, ma anche il rapporto rapido sta migliorando.
Per analizzare veramente questa azienda, dobbiamo esaminare i dati per il settore in cui è presente questa azienda. È positivo disporre di due anni di dati per l'azienda, in quanto possiamo osservare la tendenza dei rapporti. Tuttavia, dobbiamo anche confrontare i rapporti dell'azienda con l'industria.