Il capitale circolante netto è una metrica finanziaria che un imprenditore deve utilizzare per misurare la liquidità e la posizione di liquidità operativa dell'azienda. È la somma di tutte le attività correnti e delle passività correnti. È una misura della liquidità a breve termine di un'azienda e può anche indicare la capacità del management aziendale di utilizzare le risorse in modo efficiente.
Il capitale circolante netto può anche essere utilizzato per determinare se un'azienda è in grado di crescere velocemente.
Se l'azienda ha una consistente liquidità nelle sue riserve, potrebbe avere abbastanza per ridimensionare l'attività piuttosto rapidamente. D'altra parte, se l'azienda ha scarse riserve di liquidità, è altamente improbabile che l'azienda abbia le risorse per scalare rapidamente.
È una metrica importante per la gestione, i venditori e i creditori generali perché mostra la liquidità a breve termine dell'impresa e la capacità di estinguere le sue passività correnti con le attività correnti.
La metrica del capitale circolante netto è direttamente correlata al rapporto attuale, o capitale circolante, così chiamato perché se una società ha più attività a breve termine che passività, può "lavorare". Il rapporto attuale è un rapporto di liquidità ed efficienza che misura la capacità di un'impresa di estinguere le sue passività a breve termine con le sue attività correnti. Se si guarda il calcolo del rapporto attuale, si vede che si utilizzano gli stessi dati di bilancio per calcolare il capitale circolante netto.
Calcolo del capitale circolante netto
Ecco il calcolo del Capitale circolante netto: Attività correnti - Passività correnti = Capitale circolante netto.
Se un'azienda ha attività correnti di $ 200 e passività correnti di $ 100, allora:
- Capitale circolante netto = Attività correnti - Passività correnti
- = $ 200 - $ 100
- = Capitale circolante netto = $ 100
Questa impresa può pagare le sue obbligazioni di debito a breve termine e avere ancora $ 100 rimasti come liquidità o liquidità di liquidità operativa. Ha il doppio dell'attivo corrente ($ 200) come passività correnti ($ 100).
Confronta questo con il rapporto attuale. Se si calcola il rapporto corrente per questo esempio, si utilizzerà la formula del rapporto corrente :
- Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
- $ 200 / $ 100 = 2,00X
- Rapporto corrente = 2,00X
Puoi vedere la relazione tra le due metriche finanziarie.
Esempi di capitale circolante netto
Naturalmente, le modifiche alle attività o alle passività causeranno una variazione del capitale circolante netto, a meno che non siano uguali. Per esempio:
Se un imprenditore investe ulteriori $ 10.000 nella propria azienda, le attività aumentano di $ 10.000 ma le passività correnti non aumentano. Pertanto, il capitale circolante aumenta di $ 10.000.
Se quella stessa società prendesse in prestito $ 10.000 e accettasse di ripagarla in 90 giorni, il capitale circolante non è aumentato, poiché sia le attività che le passività sono aumentate di $ 10.000.
Se la stessa azienda investisse $ 10.000 in inventario, il capitale circolante non cambierà perché il contante è diminuito di $ 10.000, ma le attività sono aumentate di $ 10.000.
La stessa azienda vende un prodotto per $ 1.000, che è in inventario al costo di $ 500.
Il capitale circolante aumenta di $ 500 perché i crediti esigibili, o denaro, sono aumentati di $ 1.000 e l'inventario è diminuito di $ 500.
L'azienda ora utilizza $ 1.000 per acquistare attrezzature. Ciò ridurrà il capitale circolante perché l'attività in contanti è diminuita.
La gestione della liquidità e la gestione della liquidità operativa sono importanti per la sopravvivenza dell'azienda. Un'azienda può realizzare un profitto, ma se ha un problema con la sua posizione di cassa, non sopravviverà. Questo è il motivo per cui è importante che un imprenditore utilizzi tutte le metriche e le misure finanziarie disponibili per gestire liquidità e denaro.