Nell'investire, la liquidità è la capacità di un'entità di convertire le attività in denaro, o quanto velocemente è possibile mettere le mani su alcuni soldi.
Nel mondo degli affari o della contabilità, la liquidità è la capacità di un'impresa di pagare le obbligazioni ei debiti a breve termine quando sono dovuti e di solito è espressa, il rapporto attuale, come un indice di liquidità o percentuale delle passività. La liquidità di un'impresa commerciale è di solito di particolare interesse per i suoi creditori a breve termine poiché la liquidità dell'azienda misura la sua capacità di pagare tali creditori.
Generalmente, maggiore è il valore del coefficiente di liquidità, maggiore è il margine di sicurezza che una società possiede nella sua capacità di pagare le sue bollette.
4 rapporti di liquidità
Diversi indicatori finanziari misurano la liquidità dell'azienda, con tutte le informazioni provenienti dal tuo bilancio . Questi rapporti sono il rapporto corrente, il rapporto rapido o il test dell'acido e la misura dell'intervallo o la velocità di combustione.
- Il più semplice è il rapporto attuale. È la percentuale del totale delle attività correnti divisa per il totale delle passività correnti. Prende in prestito dalla definizione di investimento perché assume che tutte le attività possano essere convertite istantaneamente in denaro, il che spesso non è il caso. Un valore di oltre il 100% non è insolito quando si calcola il rapporto attuale.
- Il rapporto rapido, o test dell'acido , misura la capacità di un'azienda di far fronte alle passività correnti delle attività rispetto a quelle che possono essere prontamente vendute (sebbene sia preferibile soddisfare tali obblighi dal flusso di cassa). Deduce le scorte e i pagamenti anticipati dalle attività correnti, quindi li divide per passività correnti.
- Il rapporto tra i flussi di cassa operativi è la capacità della società di soddisfare il debito attuale dal reddito corrente, piuttosto che le vendite di attività. È un calcolo in due fasi. Il flusso di cassa operativo è calcolato sommando le spese non in contanti (generalmente le spese di ammortamento) e le variazioni del capitale circolante. Il rapporto si ottiene dividendo il flusso di cassa operativo per passività correnti.
- La misura dell'intervallo, nota anche come velocità di combustione , analizza il numero di giorni in cui un'azienda può operare utilizzando solo denaro contante. È simile all'attuale rapporto e rapporto rapido in quanto riguarda la facilità con cui un'azienda può soddisfare i suoi attuali obblighi di debito. Tuttavia, a volte viene preferito ai rapporti rapidi e correnti perché fornisce un'approssimazione del numero effettivo di giorni, in cui gli altri rapporti forniscono un valore che indica la capacità e la facilità di effettuare i pagamenti. La misura dell'intervallo è calcolata dividendo le attività rapide, o tali attività possono quindi essere convertite immediatamente in denaro, con le spese operative giornaliere.
Utile anche il capitale circolante netto , o capitale circolante, è l'ammontare aggregato totale di tutte le attività correnti meno tutte le passività correnti, misurando la liquidità a breve termine di un'impresa. È anche un indicatore della capacità della direzione dell'azienda di utilizzare le risorse in modo efficiente
Una preoccupazione
Mentre alcuni imprenditori considerano tutte le attività nel calcolo di questi coefficienti, alcuni analisti useranno solo le attività più liquide, poiché guardano allo scenario peggiore.