Rapporti del flusso di cassa che sono importanti per l'analisi del flusso di cassa
Il rendiconto finanziario è uno dei tre più importanti rendiconti finanziari che un imprenditore utilizza nell'analisi del flusso di cassa. Gli investitori fanno affidamento sulla dichiarazione dei flussi di cassa per determinare la solidità finanziaria di un'azienda. La linea di fondo è il flusso di cassa è la linfa vitale di una piccola impresa.
Diversamente da un conto economico, un rendiconto finanziario indica se la vostra azienda sta generando contanti. È vitale per la salute di un'azienda avere abbastanza denaro a disposizione per pagare le spese e acquistare materiali o beni necessari per il business.
Il concetto di flusso di cassa è diverso dal concetto di profitto o reddito netto e l'imprenditore deve pensare a ciascuno in termini diversi e analizzare ciascuno da prospettive diverse. Esistono indici finanziari che aiutano il proprietario dell'azienda a focalizzarsi sul profitto netto e su quelli che si concentrano sul flusso di cassa.
L'analisi del flusso di cassa utilizza rapporti che si concentrano sul flusso di cassa e su quanto solvente, liquido e fattibile sia l'azienda. Ecco i rapporti di flusso di cassa più importanti con i loro calcoli e interpretazione.
01 - Rapporto del flusso di cassa operativo
Il rapporto di flusso di cassa operativo è uno dei più importanti indici di flusso di cassa. Il flusso di cassa è un'indicazione di come i soldi entrano ed escono dall'azienda e di come pagate le vostre fatture.
Il flusso di cassa operativo si riferisce ai flussi finanziari che una società matura dalle operazioni al suo debito corrente. Misura come la liquidità di un'impresa è a breve termine poiché si riferisce al debito corrente e ai flussi finanziari derivanti dalle operazioni.
Rapporto flussi di cassa operativi = flussi di cassa da operazioni / passività correnti in cui:
I flussi di cassa derivanti dalle operazioni vengono cancellati dal rendiconto finanziario e le passività correnti vengono cancellati dallo stato patrimoniale
Se il rapporto di flusso di cassa operativo per una società è inferiore a 1,0, la società non genera abbastanza liquidità per pagare il debito a breve termine che è una situazione grave. È possibile che l'azienda non possa continuare a operare.
02 - Rapporto prezzo / flusso di cassa
Il rapporto prezzo / cash flow è spesso considerato una migliore indicazione del valore di un'azienda rispetto al rapporto prezzo / guadagno. È un rapporto davvero utile per un'azienda sapere, in particolare se la società è quotata in borsa. Confronta il prezzo delle azioni della società con il flusso di cassa che l'azienda genera su base azionaria.
Calcolare il rapporto prezzo / flusso di cassa come segue:
Rapporto prezzo / flusso di cassa = Prezzo delle azioni / Flusso di cassa operativo per azione in cui:
Il prezzo dell'azione è solitamente il prezzo di chiusura del titolo in un determinato giorno e il flusso di cassa operativo è prelevato dal Rendiconto finanziario . Alcuni proprietari di imprese utilizzano il flusso di cassa libero al denominatore invece di gestire il flusso di cassa.
Va notato che la maggior parte degli analisti usa ancora il rapporto prezzo / utili nell'analisi di valutazione .
03 - Margine del flusso di cassa
Il rapporto Margine flusso di cassa è un rapporto importante in quanto esprime la relazione tra il denaro generato da operazioni e vendite. L'azienda ha bisogno di liquidità per pagare dividendi, fornitori, debiti di servizio e investire in nuovi capitali, quindi il contante è tanto importante quanto il profitto per un'azienda.
Il rapporto Margine flusso monetario misura la capacità di un'impresa di tradurre le vendite in denaro. Il calcolo è:
Flusso di cassa da flussi di cassa operativi / Vendite nette = _____%.
Il numeratore dell'equazione proviene dal rendiconto finanziario della società. Il denominatore proviene dal conto economico . Più grande è la percentuale, meglio è.04 - Flusso di cassa da operazioni / Passività medie complessive
Il flusso di cassa derivante dalle operazioni / Il totale delle passività totali è un rapporto simile al rapporto debito / totale attivo di uso comune. Entrambi misurano la solvibilità di una società o la sua capacità di pagare i propri debiti e mantenere la testa fuori dall'acqua. Il primo è migliore, tuttavia, poiché misura questa capacità per un periodo di tempo piuttosto che in un punto nel tempo.
Questo rapporto è calcolato come segue:
Flusso di cassa da Operazioni / Passività medie totali = _______% dove:
il flusso di cassa derivante dall'attività operativa è desunto dal Rendiconto finanziario e la passività media totale è una media delle passività totali di diversi periodi di passività assunti nei bilanci .
Più alto è il rapporto, migliore è la flessibilità finanziaria dell'azienda e la sua capacità di pagare i suoi debiti.
05 - Rapporto corrente
Il rapporto attuale è il più semplice dei rapporti di flusso di cassa. Indica al proprietario dell'azienda se le attività correnti sono sufficienti per soddisfare il debito corrente. Il rapporto è calcolato come segue:
> Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = ______X
dove:entrambi i termini provengono dal bilancio della società. La risposta mostra quante volte una società può soddisfare il suo debito a breve termine ed è una misura della liquidità dell'impresa.
06 - Rapporto rapido (test acido)
Il rapporto rapido, o test dell'acido, è un test di liquidità più specifico del rapporto attuale. Riporta l'inventario fuori dall'equazione e misura la liquidità dell'impresa se non dispone di scorte da vendere per soddisfare i suoi obblighi di debito a breve termine. Se il rapporto rapido è inferiore a 1,0 volte, allora deve vendere l'inventario per soddisfare il debito a breve termine , che non è una buona posizione per l'azienda.
Ecco il calcolo per il rapporto rapido:
Quick Ratio = Current Assets - Inventory / Current Liabilities dove tutti i termini vengono cancellati dal bilancio dell'azienda.