Calcolo del flusso di cassa gratuito e Esempio di flusso di cassa gratuito
Il flusso di cassa libero come parte dell'analisi del flusso di cassa è diventato importante alcuni anni fa, quando hanno iniziato a comparire casi di frode aziendale, come lo scandalo Enron. Il motivo per cui gli investitori hanno iniziato a guardare al concetto di free cash flow è perché non è stato facile manipolarlo come guadagni per azione o reddito netto .
Esempio di calcolo e flusso di cassa libero
Il flusso di cassa libero tiene traccia dei soldi. È ciò che hai lasciato alla fine dell'anno, o trimestre, dopo che hai pagato tutte le tue bollette e pagato per qualsiasi nuova spesa in conto capitale. È ciò che hai lasciato per pagare gli investitori. Il flusso di cassa gratuito può essere calcolato in tre modi diversi . Tutti e tre sono semplici calcoli. Ecco un esempio di calcolo del flusso di cassa gratuito. È un calcolo molto semplice e una parte dell'analisi del flusso di cassa .
Flusso di cassa libero = Flusso di cassa netto da operazioni - Spese in conto capitale
dove il flusso di cassa netto derivante dalle operazioni proviene dal rendiconto finanziario e un aumento delle spese in conto capitale proviene dal bilancio
Se si guarda al flusso di cassa libero attraverso diversi anni di dati aziendali e sta crescendo, questo di solito significa che la crescita dei guadagni è all'orizzonte per l'azienda. Le aziende con flussi di cassa liberi crescenti stanno facendo qualcosa, o molti altri, giusto. Potrebbero godere di una crescita delle entrate. Possono gestire in modo efficiente le proprie risorse.
Potrebbero pagare giù il loro debito. Potrebbero ridurre i loro costi .
Se il flusso di cassa libero è in calo su un numero di periodi di tempo, potrebbero esserci nuvole scure all'orizzonte per l'azienda. Le aziende con un flusso di cassa libero in diminuzione possono aspettarsi un calo nella crescita degli utili e peggio. Potrebbero dover assumere livelli crescenti di debito e potrebbero sperimentare un calo della liquidità .
Tieni presente che il flusso di cassa libero non è completamente immune da inganni contabili. Non esiste uno standard normativo per questo, quindi ci sono un paio di modi diversi per calcolarlo, anche se ti ho dato il modo più comune in questo articolo. Articoli come conti clienti e conti da pagare possono essere manipolati su quando i pagamenti vengono ricevuti, effettuati e registrati per rendere il flusso di cassa libero più grande di quanto non sia.
Come proprietario di una piccola impresa, il flusso di cassa gratuito è una statistica che devi calcolare regolarmente. Vi farà sapere come sta andando la vostra azienda e esattamente quanti soldi avete per lavorare dopo che tutte le vostre fatture sono state pagate. Indica se puoi andare avanti ed espandere la tua azienda o se devi aspettare.
Esempio di flusso di cassa gratuito
Nell'esempio del rendiconto finanziario , prendiamo i dati e calcoliamo il flusso di cassa libero di quell'ipotetica impresa:
- Flussi di cassa netti da operazioni da $ 150.000
- -100.000 investimenti in impianti e attrezzature
- = $ 50.000 Flusso di cassa libero positivo
L'azienda XYZ, nell'esempio, ha un flusso di cassa libero positivo. Hanno bisogno di analizzare la loro posizione finanziaria con molta attenzione e scoprire dove sono le loro posizioni di forza finanziaria, così come qualsiasi posizione di debolezza finanziaria, in modo che possano continuare a essere un'azienda di successo.