Il tuo flusso di cassa gratuito è un indicatore della salute della tua attività
Il flusso di cassa gratuito indica quanti soldi ha investito la vostra azienda per utilizzarla per altri scopi dopo aver pagato le spese in conto capitale, inclusi gli edifici e le attrezzature, e le altre spese necessarie per sostenere la sua attività in corso.
Il calcolo del flusso di cassa gratuito può essere alquanto complicato e ci sono in realtà diversi modi per farlo. Se usi correttamente questi metodi, però, tutti dovrebbero generare la stessa risposta (fornendoti un buon metodo per controllare il tuo lavoro).
Tre modi per calcolare il flusso di cassa gratuito
Questi tre modi per calcolare il flusso di cassa libero (anche a volte noto come "flusso di cassa libero a termine") per la tua azienda sono abbastanza facili da usare:
1. Flusso di cassa libero = Ricavi delle vendite - Costi operativi e imposte - Investimenti obbligatori in capitale operativo dove:
In questa equazione, i ricavi delle vendite sono presi dal conto economico aziendale, così come i costi operativi e le imposte. Gli investimenti in nuovi capitali operativi si manifestano come aumenti delle immobilizzazioni sul bilancio aziendale.
2. Flusso di cassa libero = Utile operativo netto post imposte (NOPAT) - Investimento netto in capitale d'esercizio
Qui, NOPAT è la stessa cifra [Fatturato di vendita - Costi operativi e imposte] come nella prima equazione.
L'investimento netto in capitale operativo è lo stesso del terzo trimestre nel primo calcolo, oppure è possibile utilizzare anche l'aumento delle immobilizzazioni in bilancio.
3. Flusso di cassa libero = Flusso di cassa netto da operazioni - Spese in conto capitale
Qui, il flusso di cassa netto dalle operazioni proviene dalla prima sezione del rendiconto finanziario e le spese in conto capitale derivano dall'aumento delle immobilizzazioni al di fuori del bilancio.
Come comprenderete quando esaminate queste equazioni e lavorate con loro alcune, tutti e tre questi metodi di calcolo del flusso di cassa gratuito dovrebbero fornire la stessa risposta: si avvicinano semplicemente alle stesse informazioni da diversi punti di vista.
Cosa dovresti fare con queste informazioni?
Le aziende che hanno un flusso di cassa libero sano hanno fondi sufficienti per soddisfare le loro fatture ogni mese, oltre ad alcuni rimasti. In genere un'azienda con un flusso di cassa libero elevato o elevato sta andando bene e potrebbe voler prendere in considerazione l'espansione, mentre un'azienda con un flusso di cassa libero basso o basso (o senza denaro rimasto dopo aver coperto le bollette) potrebbe dover ristrutturare.
Non è inusuale, infatti, che gli investitori cerchino società con un flusso di cassa libero in rapida crescita, poiché tali società potrebbero avere eccellenti prospettive future. Se gli investitori trovano un'azienda con un flusso di cassa in aumento e un prezzo azionario sottovalutato, quella società potrebbe essere una scommessa di investimento ancora migliore.
Spetta ai proprietari di imprese come utilizzare il flusso di cassa gratuito. I fondi possono essere utilizzati per espandere il business, pagare dividendi agli azionisti, ridurre il debito o investire nella ricerca di nuovi prodotti.