Questi rapporti confrontano il carico del debito complessivo di una società con le sue attività o il suo patrimonio netto, mostrando quanta parte dei beni della società in basso agli azionisti rispetto ai creditori. Se gli azionisti possiedono più beni, si dice che la società sia meno indebitata. Se i creditori possiedono la maggioranza delle attività, si dice che la società sia fortemente indebitata. Chiaramente, i coefficienti di leva finanziaria aiutano la direzione e gli investitori a capire come il livello di rischio della struttura del capitale di una società.
Diamo un'occhiata ad alcuni dei più importanti.
Rapporto debito
Il rapporto debito / PIL misura le passività totali di un'azienda rispetto al totale delle attività ed è espresso in percentuale. Implica la capacità dell'azienda di soddisfare le sue passività con le sue attività, o il numero di attività che l'azienda deve vendere per pagare tutte le sue passività. Mostra l'onere del debito complessivo dell'azienda.
Il rapporto debito / PIL è calcolato dividendo le passività totali per il totale delle attività. Entrambi questi numeri possono essere facilmente trovati sul bilancio.
Un rapporto inferiore, 0,5% o meno, è considerato favorevole, indicando stabilità e longevità. Un rapporto di 1 significa che le passività totali sono pari al totale delle attività. In altre parole, la società dovrebbe vendere tutte le sue attività al fine di estinguere le sue passività.
Debt to Equity Ratio
Il rapporto tra indebitamento e capitale netto confronta il debito totale di una società con il totale del capitale netto, indicando la percentuale di finanziamento della società che proviene da creditori e investitori.
Un rapporto debito / patrimonio netto più elevato indica che vengono utilizzati più finanziamenti dei creditori (prestiti bancari) rispetto ai finanziamenti degli investitori (azionisti).
Il rapporto tra debito e patrimonio netto è calcolato dividendo il totale delle passività per il capitale totale. Il rapporto tra debito e capitale netto è considerato un rapporto di bilancio poiché tutti gli elementi sono riportati a bilancio. Un rapporto debito / mezzi propri pari a 1 significherebbe che investitori e creditori hanno una quota uguale nelle attività aziendali. Un rapporto debito / capitale inferiore implica di solito un'attività più stabile dal punto di vista finanziario.
Rapporto di equità
L'Equity ratio misura l'ammontare delle attività che sono finanziate dagli investimenti dei proprietari confrontando il patrimonio netto totale della società con il totale attivo. In altre parole, dopo che tutte le passività sono state pagate, quanta parte delle attività rimanenti gli investitori finiranno con. La quota azionaria misura anche la quantità di attività di un'impresa finanziata dagli investitori o la partecipazione degli investitori nella società.
Il coefficiente patrimoniale è calcolato dividendo il capitale totale per il totale attivo. Tutte le attività e il patrimonio netto riportati a bilancio sono inclusi nel calcolo del patrimonio netto. Una maggiore quota azionaria è vista come favorevole perché dimostra che gli investitori hanno fiducia e sono disposti a sostenere questa società e che la società è più sostenibile e meno rischiosa.
Questi indici di leva finanziaria consentono al proprietario dell'azienda di determinare quanto bene l'azienda possa soddisfare i suoi obblighi di debito a lungo termine. Questi rapporti non valgono nulla, o molto poco, in isolamento. Devi essere in grado di fare analisi di tendenza e di settore per essere in grado di determinare quanto bene stai gestendo la tua posizione debitoria.