Quali sono i rapporti di solvibilità e cosa misurano?

I rapporti di solvibilità ti dicono molto sul rischio di un potenziale investimento

I coefficienti di solvibilità misurano la capacità di una società di pagare il proprio debito a lungo termine e l'interesse su tale debito. I coefficienti di solvibilità, come parte dell'analisi del rapporto finanziario , aiutano l'imprenditore a determinare le possibilità di sopravvivenza a lungo termine dell'impresa. I rapporti di solvibilità sono a volte confusi con i rapporti di liquidità . Entrambi valutano la salute finanziaria di un'azienda.

Ma i coefficienti di solvibilità valutano la salute a lungo termine dell'azienda valutando il debito a lungo termine e l'interesse su quel debito; i coefficienti di liquidità valutano la capacità a breve termine della società di far fronte agli obblighi correnti e trasformare rapidamente le attività in liquidità.

A cosa servono i coefficienti di solvibilità?

I coefficienti di solvibilità sono di interesse per i creditori e azionisti a lungo termine. Questi gruppi sono interessati alla salute e alla sopravvivenza a lungo termine delle imprese commerciali. In altre parole, i coefficienti di solvibilità devono dimostrare che le imprese possono servire il loro debito o pagare gli interessi sul loro debito e pagare il capitale quando il debito matura.

I coefficienti di solvibilità aiutano inoltre il proprietario dell'azienda a tenere sotto controllo i trend al ribasso che potrebbero provocare un eventuale fallimento . Con l'aumento del rapporto debito / patrimonio, aumenta anche la probabilità di fallimento in quanto l'impresa è finanziata sempre più con il debito rispetto alle fonti azionarie .

Rapporti di solvibilità

Esistono diversi coefficienti di solvibilità, alcuni dei quali tecnici e di utilizzo principalmente per auditor o analisti aziendali, altri facilmente valutabili e di interesse per contabili professionisti, titolari di aziende e azionisti. Alcuni di questi coefficienti di solvibilità di base sono:

1. Il rapporto Totale debito / totale attivo misura la parte della base patrimoniale dell'impresa finanziata utilizzando il debito. Se il rapporto debito / PIL dell'impresa è 0,5, ciò significa che per ogni dollaro di debito ci sono due dollari di attività, o, in altre parole, che il capitale netto dell'impresa ammonta al doppio del suo debito.
2. L' Equity Ratio spiega quanta parte della società è di proprietà dei suoi investitori. Il rapporto di equità è calcolato dividendo il capitale totale per totale attivo. Risponde ad una domanda basilare, ma molto importante: se la società fallisce, dopo che paga tutte le passività, quanto resterà per i suoi investitori.

1. Interessi Guadagni misura l'abilità di una società di soddisfare i suoi obblighi di debito a lungo termine. Viene calcolato dividendo il reddito aziendale prima di interessi e imposte sul reddito (generalmente EBIT abbreviato) per interessi passivi correlati al debito a lungo termine.

Qual è un buon coefficiente di solvibilità?

Non esiste un buon rapporto di solvibilità valido per tutti. Per valutare il coefficiente di solvibilità di una determinata azienda, è necessario confrontarlo con la media del settore. Un modo per ottenere rapidamente un controllo sul significato dei coefficienti di solvibilità di un'azienda è confrontarli con gli stessi rapporti per alcuni degli attori dominanti nel settore finanziario della vostra impresa.

Probabilmente non sono significative le deviazioni relativamente minori dei rapporti tra i giocatori dominanti (che differiscono anche da uno all'altro). Se uno dei rapporti mostra una solvibilità limitata, questo è un problema. Se molti di questi rapporti puntano tutti a una bassa solvibilità, questo è un problema determinante.

Per un potenziale investitore, ad esempio, si tratta di indicazioni serie di problemi futuri; è improbabile che un'azienda di questo tipo vada bene in un contesto economico stressante.