Il margine di flusso di cassa di un'azienda è critico.
Utilizzo dei rapporti di redditività
I rapporti di redditività mostrano l'efficienza e le prestazioni complessive di un'azienda. Questi rapporti possono essere suddivisi in due tipi: margini e resi.
I rapporti che mostrano i margini rappresentano la capacità dell'azienda di tradurre i profitti delle vendite in vari stadi di misurazione. I rapporti che mostrano i rendimenti rappresentano la capacità dell'azienda di misurare l'efficienza complessiva dell'azienda nel generare rendimenti per i suoi azionisti.
Qual è il flusso di cassa gratuito a leva?
Il flusso di cassa libero con leva è il flusso di cassa "libero" che rimane dopo che un'azienda ha soddisfatto i suoi obblighi finanziari su qualsiasi debito accumulato. Il flusso di cassa levered è la quantità di denaro residuo per gli azionisti dopo che tutti gli obblighi finanziari sono stati rispettati.
Come viene calcolato il margine di cash flow?
Il margine di flusso di cassa è una misura di quanto efficientemente un'azienda converte i suoi dollari di vendita in denaro. Poiché le spese e gli acquisti di beni sono pagati in contanti, questo è un rapporto di redditività estremamente utile e importante. È anche un rapporto di margine.
Il margine di cash flow è calcolato come:
Flusso di cassa da attività operative / vendite nette = _______ percento
Maggiore è la percentuale, maggiore è il denaro disponibile nelle vendite. Se i flussi di cassa fossero di $ 500.000 divisi per un fatturato netto di $ 800.000, questo andrebbe al 62,5% - molto buono, a indicare una forte redditività. Ciò porterebbe a un margine di liquidità del 55,5% con ulteriori $ 100.000 di vendite nette.
Tieni presente che questo non è lo stesso del margine del reddito netto, che include le transazioni non in contanti, come le spese di svalutazione e gli ammortamenti.
E anche se più alto è meglio, non c'è una percentuale "perfetta" a cui puntare perché tutte le società sono diverse. Ma una società che mostra un margine di flusso di cassa crescente da un anno all'altro sta sicuramente diventando più forte nel tempo e questo è un buon indicatore della sua probabilità di successo a lungo termine.
In che modo le aziende utilizzano il margine del flusso di cassa
I flussi finanziari derivanti dalle attività operative, che è il numeratore, provengono dal rendiconto finanziario . Le vendite nette provengono dal conto economico della società.
Se una società sta generando un flusso di cassa negativo, ciò apparirebbe come un numero negativo nel numeratore nell'equazione del margine del flusso di cassa. Pertanto, la società sta perdendo denaro anche se sta generando ricavi di vendita. Dovrebbe prendere in prestito denaro o raccogliere denaro attraverso gli investitori per continuare a operare.
Ma c'è un rovescio della medaglia. Generare flussi di cassa negativi per un periodo limitato di tempo può avere risultati positivi a lungo termine a seconda di dove scorre il denaro. Se si sta andando verso l'espansione, ci si potrebbe aspettare che questo non solo riequilibri il flusso di cassa quando il progetto sarà completato, ma in realtà lo aumenterà in un intervallo molto più positivo e redditizio.
In che modo gli investitori utilizzano il margine del flusso di cassa
Il margine di flusso di cassa può essere un numero sfavorevole su cui gli investitori fanno affidamento perché le società possono aggiustare volontariamente i flussi di cassa derivanti dall'operazione e potrebbero volere periodicamente farlo per una serie di motivi.
Potrebbero temporaneamente trattenere i conti da pagare e altre spese, mantenendo così più denaro.
Il calcolo del margine di cash flow è più spesso vantaggioso per la società stessa come un barometro più o meno di come si sta comportando. Se si desidera utilizzarlo per valutare le opportunità di investimento, considerare la possibilità di considerare margini di cash flow diversi per l'azienda in periodi incrementali per accertare la coerenza. Vuoi una vista panoramica, non una singola istantanea.
Qual è il margine di profitto netto?
Il rapporto tra margine di profitto netto è un indice di redditività che è un rapporto di margine. Può essere calcolato utilizzando i numeri del conto economico della società. Il margine di profitto netto è il numero di dollari di profitti al netto delle imposte che un'azienda genera per ogni dollaro di vendite.
Ad esempio, se un'azienda genera $ 1 di fatturato e ha un margine di profitto netto del 5%, significa che ha generato 5 centesimi di profitto.
È calcolato come:
Entrate nette / Vendite nette = ________ percento
Le vendite nette sono semplicemente entrate di vendita con eventuali resi e assegni sottratti. Il reddito netto è il reddito con tutte le spese sottratte, comprese le tasse, gli interessi passivi e il deprezzamento. È la "linea di fondo".
Il margine di profitto netto indica quanto bene l'azienda converte le vendite in profitti dopo che tutte le spese sono state sottratte. Poiché le industrie sono così diverse, il margine di profitto netto non è molto buono nel confrontare le aziende in diversi settori.