Flusso di cassa e profitto sono diversi, ma entrambi sono importanti
Flusso di cassa
Il flusso di cassa è il denaro che fluisce dentro e fuori dall'azienda dalle attività operative e finanziarie e di investimento. Sono i soldi di cui hai bisogno per soddisfare gli obblighi attuali e a breve termine.
Ma ci sono due cose da tenere a mente sul flusso di cassa:
- Un business può essere redditizio e non ha ancora un flusso di cassa adeguato. Nel peggiore dei casi, un flusso di cassa insufficiente in un'attività redditizia può mandarlo in bancarotta. Ad esempio, stai creando widget e vendendoli con profitto. Ma il tuo prodotto attraversa una lunga catena di vendita e alcuni dei tuoi più grandi e importanti clienti all'ingrosso non pagano le fatture per 120 giorni. Ciò sembra esagerato, ma molte grandi società statunitensi del XXI secolo non pagano un conto pagabile per tre o quattro mesi dal ricevimento della fattura. Dal momento che sei il piccolo, i fornitori di materiali che devi realizzare per questi widget spesso vogliono essere pagati al ricevimento o in 15 o 30 giorni. Ironia della sorte, se sei preso tra i fornitori che vogliono i loro soldi ora e gli acquirenti che sono lenti a pagare, un prodotto di successo con un aumento delle vendite può creare una vera crisi di cassa. Anche se le tue vendite di unità sono in aumento e redditizie, non sarai pagato in tempo per pagare i tuoi fornitori e soddisfare i salari e le altre spese operative. Se non sei in grado di soddisfare i tuoi obblighi finanziari in modo tempestivo, i creditori potrebbero costringerti al fallimento in un periodo in cui le vendite stanno crescendo rapidamente.
- Le tue vendite potrebbero aumentare e il denaro continua a fluire, ma ciò non significa che tu stia facendo un profitto. Se si prende in prestito denaro per risolvere il problema del flusso di cassa, ad esempio, l'aumento dei costi del debito che ne risulta può aumentare i costi oltre il punto di pareggio . Se è così, alla fine il flusso di cassa si asciugherà e alla fine la tua attività fallirà.
Profitto
Il profitto, chiamato anche reddito netto , è ciò che rimane dal fatturato dopo che tutte le spese dell'impresa sono state sottratte. In linea di principio è ovvio che un'azienda non può sopravvivere a lungo a meno che non sia redditizio, ma a volte, come nel flusso di cassa, il successo di un prodotto può aumentare le spese. Potrebbe non essere immediatamente evidente che questo è un problema. In altri casi, potresti essere a conoscenza del problema, ma ritieni che riducendo i costi di produzione puoi ripristinare la redditività in tempo per evitare una crisi. Sfortunatamente, a meno che tu non abbia una chiara comprensione di tutti i dati sui costi rilevanti, non puoi agire in modo efficace o tempestivo abbastanza da rendere nuovamente redditizia la società prima che finisca il suo denaro.
Crescita rapida e fallimento
Si scopre che una rapida crescita può portare in diversi modi a un fallimento aziendale. Il problema di flusso di cassa qui descritto è una causa, in cui i fornitori richiedono il pagamento rapido delle fatture mentre i clienti all'ingrosso pagano lentamente. Il problema di profitto sopra descritto è un altro: l'aumento del volume di produzione fa salire i costi oltre il punto di pareggio. Un articolo dell'American Express del 2013 sul problema della rapida crescita descrive cinque ulteriori problemi contributivi, tutti riguardanti il flusso di cassa, il profitto o entrambi:
- Problemi operativi: gli aumenti di volume cambiano i requisiti operativi. Spesso, le imprese nel bel mezzo di un periodo di crescita dedicano tempo insufficiente a fare quei cambiamenti nel tempo,
- Problemi del servizio clienti: i nuovi prodotti stimolano le vendite, ma spesso presentano problemi che comportano costose riparazioni di garanzia o persino richiami di prodotti. Uno staff di servizio clienti potrebbe non espandersi di concerto con la crescita delle vendite, il che porta anche all'insoddisfazione dei clienti,
- Esuberante spesa aziendale: il successo di un prodotto può portare l'azienda a prendere decisioni di spesa eccessivamente ottimistiche, ad esempio costosi acquisti di attrezzature e miglioramenti imprudenti delle strutture
- Problemi delle risorse umane, compreso un rapido afflusso di lavoratori estranei o antipatici alla cultura aziendale esistente; insoddisfazione dello staff attuale rispetto a nuovi supervisori, problemi relativi ai salari e cambiamenti nei metodi di produzione
- Problemi di leadership: spesso le caratteristiche di un imprenditore di successo sono molto diverse dalle caratteristiche di un CEO di successo di un'azienda affermata. Poiché una società si espande oltre la sua fase di avvio, potrebbe richiedere un cambio di leadership, che è o resistito o non riconosciuto in modo tempestivo.
In un'azienda in crescita, tenere traccia del flusso di cassa e dei profitti richiede anche la partecipazione a questi problemi correlati. A volte può anche essere necessario ridurre il tasso di crescita per assicurare un successo a lungo termine.
Vedi questi articoli:
- Come eseguire un'analisi del flusso di cassa dettagliata
- Definizione del flusso di cassa
- Conti di gestione della liquidità