Scopri come calcolare i rapporti chiave
Sebbene sia in uso un'ampia varietà di indici di valore di mercato, i più popolari includono l' utile per azione , il valore contabile per azione e il rapporto prezzo-utili. Altri includono il rapporto prezzo / denaro, il rapporto dividend yield , il valore di mercato per azione e il rapporto mercato / libro .
Ciascuna di queste misure viene utilizzata in un modo diverso, ma quando combinate offrono un ritratto finanziario piuttosto accurato delle società quotate in borsa. Inoltre, gli indici del valore di mercato possono aiutare a dare alla direzione un'idea di ciò che gli investitori di un'azienda pensano delle sue prestazioni e delle prospettive future.
Vengono anche utilizzati per analizzare le tendenze del magazzino, sebbene sia necessario un certo contesto. Ad esempio, il basso rapporto prezzo / utili di un'azienda potrebbe indicare che lo stock è un affare sottovalutato in un settore stabile, ma potrebbe anche indicare che le prospettive di guadagno dell'azienda sono relativamente incerte e che lo stock potrebbe essere una scommessa rischiosa.
Questo è il motivo per cui dovresti sempre considerare vari fattori, tra cui una gamma di rapporti di valore di mercato, quando prendi una decisione su un investimento. Uno stock con una misura di grande impatto potrebbe essere una gemma non ancora scoperta, o potrebbe essere un disastro che è sottovalutato per una ragione.
Utile per azione
L'utile per azione misura l'utile netto di una società per azione delle azioni in circolazione, indicando la redditività di una società per gli investitori.
Calcolare l'utile per azione dividendo il reddito netto della società per il numero di azioni in circolazione (azioni attualmente detenute da tutti gli azionisti). Ad esempio, se un'azienda ha $ 10 milioni di reddito netto e 4 milioni di azioni in circolazione, l'utile per azione sarebbe di $ 10 milioni diviso per 4 milioni, che è $ 2,50.
Valore del libro per azione
Il valore contabile è il capitale di una società che non include azioni privilegiate divise per le azioni in circolazione nel mercato. Ad esempio, se il totale delle attività di una società è pari a $ 15 milioni e le sue passività totali sono pari a $ 5 milioni, il capitale totale sarebbe di $ 10 milioni. Se la società ha $ 2 milioni in azioni privilegiate, deducetene per ottenere $ 8 milioni, l'importo disponibile per gli azionisti comuni. Se ci sono 1 milione di azioni in circolazione, il valore contabile per azione sarà $ 8 o $ 8 milioni diviso per 1 milione.
Valore di mercato per azione
Il valore di mercato per azione è il valore di mercato di una società diviso per il numero totale di azioni in circolazione. Questo è semplicemente il tasso corrente per una quota di azioni ordinarie. Il valore di mercato della società può essere determinato moltiplicando il prezzo delle sue azioni ordinarie per il numero di azioni in circolazione.
Rapporto Mercato / Libro (M / B)
Con il rapporto mercato / libro, gli analisti possono confrontare il valore di mercato di una società con il suo valore contabile, il rapporto può essere calcolato dividendo il valore di mercato per azione per il valore contabile per azione. Ad esempio, se una società ha un valore contabile per azione di $ 8 e lo stock attualmente è valutato a $ 10 per azione, il rapporto M / B sarà calcolato dividendo $ 10 (prezzo azionario) per $ 8 (valore contabile per azione).
Questo ti darebbe un rapporto di 1,25. In altre parole, il valore di mercato di una quota di azioni è maggiore del 25% rispetto al suo valore contabile.
Un rapporto inferiore a 1 può significare che uno stock potrebbe essere sottovalutato, mentre un rapporto superiore a 1 potrebbe significare che è sopravvalutato.
Rapporto prezzo-guadagno (P / E)
Il rapporto prezzo-utili è il prezzo corrente del titolo diviso per l'utile per azione. Le entrate generalmente sono calcolate osservando gli ultimi quattro trimestri dei risultati finanziari. Ad esempio, se un titolo è scambiato a $ 25 per azione e il suo utile per azione è $ 2,50, il rapporto P / E sarebbe $ 25 diviso per $ 2,50, che equivale a un rapporto di 10 a 1. Gli analisti possono anche parlare di un rapporto P / E in avanti, che è il rapporto P / E stimato per i prossimi quattro trimestri.
Rapporto prezzo / contanti
Il rapporto prezzo / contanti confronta il prezzo delle azioni di una società con il suo flusso di cassa.
Per calcolare questo rapporto, è sufficiente dividere il valore di mercato di una quota per l'importo del flusso di cassa per azione. Il flusso di cassa per azione è la quantità di denaro contante che una società ha a disposizione dopo aver tenuto conto dell'ammortamento. Ad esempio, se il prezzo delle azioni di una società è $ 20 per azione e la società ha un flusso di cassa di $ 10 per azione, il rapporto prezzo / contanti sarebbe $ 20 diviso per $ 10, che equivale a 2. In genere, un numero inferiore qui è migliore perché ciò significa maggiore flusso di cassa.
Dividend Yield Ratio
Gli analisti arrivano al tasso di rendimento dividendo dividendo il totale dei pagamenti dei dividendi pagati all'anno dal prezzo di mercato del titolo. Ad esempio, se una società distribuisce dividendi trimestrali per un importo di $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 e $ 2,75, il pagamento totale dei dividendi per l'anno sarà $ 10. Se il prezzo del titolo è $ 100, dividerei $ 10 (pagamenti dei dividendi) di $ 100 (prezzo delle azioni). La risposta è 0.10 o 10 percento. Conoscere questo rapporto ti aiuta a comprendere meglio il rendimento del tuo investimento che puoi realisticamente aspettarti.