Il terreno fertile per trovare risposte a queste domande consiste nel calcolare e analizzare i rapporti di redditività, o metriche finanziarie che valutano la capacità di un business di generare guadagni rispetto alle spese e ai costi durante uno specifico periodo contabile.
Nella maggior parte dei casi, lo stesso valore o un valore superiore rispetto a un periodo precedente o un benchmark competitivo sono considerati un marchio che la società sta facendo bene.
Le due categorie di indici di redditività sono i margini e i tassi di rendimento. I rapporti di margine rappresentano la capacità dell'azienda di tradurre i profitti delle vendite in dollari. I tassi di rendimento misurano la capacità complessiva dell'azienda di generare ricchezza per gli azionisti.
I rapporti di margine includono quanto segue
Margine lordo
Il margine lordo è l'importo di ciascun dollaro di vendite che un'azienda può mantenere sotto forma di profitto lordo. Di solito è indicato come percentuale. L'utile lordo , ovviamente, è la differenza tra le vendite di un'azienda oi prodotti e / o servizi e molto costa alla società fornire tali prodotti e / o servizi. Più alto è il margine lordo, più redditizio è l'azienda, ma si tenga presente che diversi settori possono mostrare, o benchmark, margini lordi molto diversi.
Margine lordo = (Utile lordo) / (Vendite)
Margine di operatività
Misure di margine operativo , o per dollaro di vendite, quanto una società fa o perde dalla sua attività principale. Poiché questa metrica considera non solo la perdita di vendite, ma altre componenti del reddito operativo, come il marketing e le spese generali, è considerato più completo e un indicatore più accurato della capacità di generare profitti di un'azienda rispetto al margine lordo.
Margine operativo = (Reddito operativo o perdita) / Vendite
Margine di profitto netto
Il margine di profitto netto misura la percentuale di entrate che un'azienda mantiene dopo tutte le entrate e tutte le spese sono registrate o registrate. Si tratta di una metrica importante, ma non del tutto precisa o attuabile di altri perché considera le informazioni che potrebbero essere escluse dal core business di un'azienda.
Margine netto = (utile netto o perdita) / vendite
Margine di Cash Flow gratuito
Per alcuni imprenditori, nulla è più importante del flusso di cassa gratuito : è fondamentale per la sopravvivenza. Il margine del flusso di cassa libero misura quanto può essere convertito in un flusso di cassa libero per ogni dollaro di gestione delle entrate.
Margine di flusso di cassa libero = (Free Cash Flow) / Vendite
I rapporti di restituzione comprendono quanto segue
Return on Assets (ROA)
Quanto è efficiente la tua azienda nel trasformare le attività in profitti? Ripetuto, in che misura i tuoi beni generano entrate? Questo è lo scopo del calcolo del rendimento delle attività (ROA). Il rendimento delle attività è generalmente espresso in termini percentuali e più alto è il migliore, tutto il resto è uguale.
Return on Assets = (Reddito netto + Oneri passivi posticipati) / (Asset totali medi)
Return on Equity (ROE)
Anche in percentuale, il rendimento del capitale proprio (ROE) considera il rendimento di una società sull'investimento degli azionisti.
Come prima, maggiore è la percentuale, meglio è.
Return on Equity = (Reddito netto) / (Patrimonio medio degli azionisti)
Restituzione in contanti di attività
Cash ROA è l'ammontare del flusso di cassa derivante dalle operazioni diviso per le attività totali dell'impresa. Questo è diverso da un tipico calcolo del rendimento delle attività perché si concentra sul flusso di cassa da operazioni (CFO) rispetto al reddito netto. Usare CFO è più difficile da raggiungere con le figure chiave, e quindi è considerato un indicatore migliore del vero ritorno. Aumentare il rendimento in contanti delle attività significa che una società sta generando più flusso di cassa da ogni dollaro delle attività. Confrontando il rendimento in contanti delle attività e un calcolo del rendimento delle attività che utilizza il reddito netto possono potenzialmente illustrare dove i flussi di cassa non sono in aumento.
Rendimento di cassa in contanti = Flusso di cassa da operazioni / CFO / Totale attivo medio)