Rapporti finanziari che forniscono un ritratto economico di un'impresa.
I rapporti sono anche utilizzati da istituti di credito e analisti aziendali per determinare la stabilità e la stabilità finanziaria di un'azienda .
È importante capire che i rapporti finanziari sono sensibili al fattore tempo; possono solo mostrare un'immagine di un'azienda in un dato momento. Quindi il modo migliore per utilizzare i rapporti finanziari è condurre un'analisi del rapporto su base coerente.
I rapporti finanziari possono essere suddivisi in cinque categorie:
Liquidità o coefficienti di solvibilità
I rapporti di liquidità o solvibilità si concentrano sulla capacità di un'impresa di pagare i propri obblighi di debito a breve termine. In quanto tali, si concentrano sulle attività correnti e sulle passività correnti dell'impresa sul bilancio.
I rapporti di liquidità più comuni sono il rapporto corrente, il rapporto rapido e il tasso di ustione (misura dell'intervallo). Il rapporto rapido, come suggerisce il nome, determina la quantità di denaro disponibile nel termine più vicino per pagare le passività correnti. Il rapporto attuale è un rapporto di valutazione della liquidità simile, ma meno rigoroso. Il tasso di ustione misura la durata di un business quando le spese correnti superano il reddito corrente.
È una misura comune utilizzata nella valutazione delle start-up, che quasi sempre perdono denaro quando iniziano a fare affari. Il tasso di ustione risponde alla domanda importante: quanto a lungo al tasso attuale è la società sarà in grado di mantenere le sue porte aperte.
Leverage finanziario o rapporti di debito
La leva finanziaria oi coefficienti di indebitamento si concentrano sulla capacità di un'impresa di soddisfare i propri obblighi di debito a lungo termine.
Esamina le passività a lungo termine dell'impresa sul bilancio come le obbligazioni.
I coefficienti di indebitamento finanziario più comuni sono i coefficienti di indebitamento totale, il rapporto debito / mezzi propri, il rapporto debito / PIL a lungo termine , il rapporto tra gli interessi guadagnati , il tasso di copertura delle spese fisse e il rapporto di copertura monetaria.
Sebbene tutti leggermente diversi, questi indici di leva finanziaria vi informano su diversi aspetti della salute finanziaria complessiva dell'azienda e, nella maggior parte dei casi, quantificano l'equità degli azionisti.
Asset Efficiency o Turnover Ratio
I coefficienti di efficienza patrimoniale o di fatturato misurano l'efficienza con cui l'impresa utilizza le proprie attività per produrre vendite. Di conseguenza, si concentra sul conto economico (vendite) e sullo stato patrimoniale (attività).
I coefficienti di efficienza patrimoniale più comuni sono il rapporto di rotazione delle scorte , il rapporto di rotazione dei crediti , i giorni di compravendita, il rapporto tra le vendite dei crediti, il rapporto del capitale circolante netto, il tasso di rotazione del capitale fisso e il giro d'affari totale delle attività rapporto.
I coefficienti di efficienza patrimoniale sono particolarmente preziosi per descrivere l'attività da un punto di vista dinamico. Utilizzati insieme, descrivono quanto bene viene gestito il business: quanto velocemente i suoi prodotti stanno vendendo, quanto tempo i clienti si impegnano a pagare e quanto capitale è legato all'inventario.
Rapporti di redditività
I rapporti di redditività sono proprio ciò che il nome suggerisce. Si concentrano sulla capacità dell'impresa di generare un profitto e un rendimento adeguato in termini di patrimonio ed equità. Misurano quanto efficientemente l'azienda utilizza le sue risorse e quanto efficacemente gestisce le sue operazioni e rispondere a domande di base come "Quanto è redditizio questo business?" e "Come si misura ai suoi concorrenti?"
Rapporto di mercato
I rapporti del valore di mercato possono essere calcolati per le società quotate in borsa solo in quanto si riferiscono al prezzo delle azioni. Esistono molti indici di valore di mercato, ma alcuni dei più comunemente utilizzati sono il rapporto prezzo / utili (P / E), il valore contabile per il valore azionario e il rendimento da dividendi