Finanziamento del debito a lungo termine
Il finanziamento a lungo termine del debito si applica generalmente alle attività che la tua azienda sta acquistando, come attrezzature, edifici, terreni o macchinari.
Con il finanziamento a lungo termine del debito, il rimborso programmato del prestito e la vita utile stimata delle attività si estende su più di un anno. Un istituto di credito richiederà normalmente che i prestiti a lungo termine siano garantiti dalle attività da acquistare.
Finanziamento del debito a breve termine
Il finanziamento a breve termine di solito si applica al denaro necessario per le operazioni quotidiane dell'azienda, come l'acquisto di scorte, forniture o il pagamento degli stipendi dei dipendenti. Il finanziamento a breve termine è definito come un prestito operativo o un prestito a breve termine perché il rimborso programmato avviene in meno di un anno. Una linea di credito è un esempio di finanziamento del debito a breve termine. Le linee di credito sono in genere garantite da attività (dette anche collaterali ).
Le carte di credito sono una fonte popolare di finanziamento a breve termine per le piccole imprese. Infatti, secondo uno studio della National Small Business Association del 2015 , il 37% dei proprietari di piccole imprese utilizza carte di credito per il finanziamento.
I finanziamenti a breve termine sono comunemente utilizzati dalle imprese che tendono ad avere problemi di cash flow temporanei quando i ricavi delle vendite non sono sufficienti a coprire le spese correnti. Le start-up sono particolarmente soggette a problemi di gestione dei flussi di cassa .
Vantaggi del finanziamento del debito
Il principale vantaggio del finanziamento del debito rispetto al finanziamento azionario è che il creditore non prende una posizione azionaria nella propria attività - si mantiene la piena proprietà e il creditore non ha alcun controllo sulla gestione del business.
D'altra parte, con il finanziamento azionario gli investitori diventano proprietari della società e quindi hanno voce in capitolo su come viene gestita l'attività.
I costi per interessi sul debito sono totalmente deducibili dalle tasse aziendali e, nel caso di finanziamenti a lungo termine, il periodo di rimborso può essere esteso per molti anni, riducendo la spesa mensile. Supponendo che il prestito non sia a tasso variabile, la spesa per interessi è una quantità nota ai fini del budget e della pianificazione aziendale .
Svantaggi del finanziamento del debito
Per finanziamenti estesi, le banche normalmente richiedono che le attività dell'azienda siano registrate come garanzia per il prestito. Se (come è comune con le piccole imprese) l'azienda non ha garanzie sufficienti il prestatore richiederà garanzie personali da parte degli imprenditori.
Come proprietario, questo ti lascia personalmente responsabile del rimborso del prestito (anche se la tua azienda è incorporata ). Se la tua azienda è in difficoltà e non è in grado di effettuare i pagamenti del prestito, qualsiasi attività personale che hai pubblicato come garanzia (casa, auto, conti di investimento, ecc.) Può essere sequestrata dalla banca.
Con il finanziamento del debito, il piano di rimborso fisso e l'elevato costo del rimborso del prestito possono rendere difficile l'espansione di un'azienda mentre con il finanziamento azionario, il denaro viene investito nel business in cambio di capitale netto - non esiste un piano di rimborso fisso e gli investitori hanno in genere un obiettivo a lungo termine del ritorno sull'investimento.
Se la tua azienda ha bisogno di finanziamenti di debito o di investimenti azionari, devi disporre di un piano aziendale solido prima che qualsiasi finanziatore o investitore prenda in considerazione la possibilità di concederti un finanziamento. Questo include i dettagli finanziari della tua attività come una dichiarazione di reddito, proiezioni di flussi di cassa e un bilancio.