Esiste un venture capitalist nel futuro del tuo business?
Un venture capitalist è una persona che investe in un'impresa commerciale, fornendo capitale per l'avvio o l'espansione. Tuttavia, i singoli venture capitalist sono una rarità; la maggior parte del venture capital (VC) proviene da aziende pubbliche o private gestite professionalmente. La loro attività consiste nel mettere insieme fondi di investimento e trovare e investire in imprese che offrano ai loro investitori alti tassi di rendimento.
Poiché queste società di venture capital vogliono tassi di rendimento più elevati di altri investimenti, come il mercato azionario, generalmente investono in startup promettenti o giovani che hanno un alto potenziale di crescita ma sono anche ad alto rischio. Le aziende di VC investono tipicamente in settori aziendali come IT, bio-farmaci, tecnologie pulite, semiconduttori, ecc.
Perché le aziende cercano Venture Capitalist
Un investimento da un venture capitalist è una forma di finanziamento azionario - l'investitore VC fornisce finanziamenti in cambio di assumere una posizione azionaria nella società. Il finanziamento azionario viene normalmente utilizzato da imprese non consolidate che non sono in grado di ottenere prestiti commerciali da istituti finanziari ( finanziamento del debito ) a causa dell'insufficiente flusso di cassa , della mancanza di garanzie o di un profilo di rischio elevato.
Una società può anche sollecitare la partecipazione di venture capitalist a causa della necessità di ulteriori competenze commerciali.
Ad esempio, nel 1981 Bill Gates decise che Microsoft aveva bisogno di un pensiero strategico e di una solida consulenza da parte di un imprenditore esperto e fu in grado di convincere il venture capitalist Dave Marquardt a investire in Microsoft e aderire al consiglio di amministrazione, anche se Microsoft non aveva bisogno di capitale di investimento al momento.
Come si è scoperto, Dave Marquardt è stato l'unico venture capitalist che abbia mai investito in Microsoft e è rimasto nel board di Microsoft per oltre 30 anni.
Gli investimenti in venture capitalist nelle imprese sono in genere a lungo termine (la media va dai cinque agli otto anni). Questo è normalmente il tempo necessario affinché un'azienda giovane cresca al punto in cui le sue azioni hanno valore e l'azienda diventa pubblica o viene acquistata. Le società di venture capital prevedono un ritorno dell'investimento pari o superiore al 25%, tenuto conto del profilo di rischio delle società nelle quali investono.
Le società di venture capital ottengono capitali di investimento mettendo in comune denaro da fondi pensione, compagnie assicurative e investitori facoltosi. L'azienda prende le decisioni su quali imprese investire e riceve le commissioni di gestione e una percentuale dei profitti come compenso. Le imprese di VC hanno dimensioni che vanno dalle piccole (capitali di pochi milioni di dollari, di solito investendo solo in poche nuove imprese ogni anno) a enormi (miliardi di dollari di attività e investiti in centinaia di società). Ad esempio, Accel Partners, un investitore VC su Facebook, Etsy e Dropbox, gestisce oltre 6 miliardi di dollari in fondi comuni.
Chi ha il controllo della società quando un investitore VC è coinvolto?
Finanziamento di venture capitalist è una scelta sbagliata per gli imprenditori che desiderano mantenere il controllo della propria attività.
In cambio del finanziamento, la maggior parte delle società di capitale di rischio ottiene i diritti di voto di maggioranza avendo la maggioranza delle azioni (o una classe privilegiata di azioni che sono senior rispetto alle azioni ordinarie), nonché diritti speciali di veto. E gli investimenti in venture capitalist sono spesso strutturati in modo tale che, nel caso di una vendita di azioni, gli investitori di capitale di rischio abbiano diritti prioritari in termini di compensazione.
Per salvaguardare ulteriormente i propri investimenti, le società di capitale di rischio assumono un ruolo attivo nelle imprese in cui investono, fornendo tipicamente un membro del consiglio di amministrazione e coinvolgendosi in tutte le decisioni di gestione importanti, tra cui esercitando diritti di veto su questioni quali la vendita della società , finanziamenti aggiuntivi, importanti spese aziendali, ecc.
Quanto è difficile ottenere finanziamenti Venture Capital per un business?
La stragrande maggioranza delle imprese non si qualifica per il finanziamento di capitale di rischio.
Le ditte di VC sono molto esigenti riguardo alle attività in cui investono - secondo lo US Small Business Administration meno dello 0,1% delle imprese è finanziato dal capitale di rischio. Dei pochi che sono in grado di ottenere finanziamenti VC, quasi tutte sono aziende che hanno superato la fase di avvio e possono dimostrare un prodotto o un servizio fattibile. La stragrande maggioranza dei nuovi seed money di business proviene ancora dagli stessi proprietari di business (vedi 8 fonti di Business Start Up Money) o da angel investors .
Famose imprese sostenute dal capitale di rischio *
| Azienda | Dipendenti (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191.000 |
| eBay | 34.600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106.700 |
| Mela | 92.600 |
| 53.600 |
* dalle statistiche della National Venture Capital Association
Conosciuto anche come:
VC.
Esempi:
A causa di un investimento da parte di un venture capitalist, Bernard e Alex riuscirono a trasferirsi con successo nel mercato delle esportazioni .
Guarda anche:
Come preparare un piano aziendale pronto per gli investitori