Utilizzando i creditori per la loro regolamentazione, il Congresso è stato in grado di bypassare una miriade di leggi statali e diversi statuti relativi alle transazioni immobiliari in tutto il paese. I prestatori devono attenersi a RESPA, e ciò consente effettivamente il controllo del processo di liquidazione attraverso di essi.
La copertura di base di RESPA è "qualsiasi prestito ipotecario federato".
Poiché la maggior parte dei prestiti residenziali finisce per essere federalmente collegata in qualche modo attraverso le garanzie sui prestiti federali e il consolidamento dei finanziamenti ipotecari, RESPA copre la stragrande maggioranza delle transazioni immobiliari. Sto parlando principalmente delle garanzie di prestito di Fannie Mae e Freddie Mac. In particolare, i trigger di copertura includono:
- la maggior parte dei prestiti garantiti da un privilegio (prima o posizione subordinata) su immobili residenziali;
- prestiti per l'acquisto di abitazioni;
- ipotesi approvate dal prestatore;
- rifinanziare i prestiti;
- prestiti per il miglioramento della proprietà;
- HELOC, linee di credito di equità domestica; e
- invertire ipoteche.
Anche i contratti di vendita rateale, o contratti di terra, saranno coperti se il venditore che riprende parte del prestito è anche finanziato da un altro prestito su quella proprietà coperta da RESPA.
La chiave qui è garantita da Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA e altri enti governativi.
Non è il tipo di prestito tanto quanto il fatto che il governo federale sia coinvolto. Per quanto riguarda i tipi di prestiti che i vostri clienti potrebbero richiedere, sarà coinvolta la RESPA:
Mutuo convenzionale
Si tratta di un'ipoteca che soddisfa i requisiti per la normale sottoscrizione e non è considerata un'ipoteca Jumbo superiore a un certo massimo che ha requisiti più stringenti per le garanzie.
Questi sono normalmente emessi da banche e istituti di credito ipotecario.
FHA
La Federal Housing Administration garantisce mutui e anche emette direttamente mutui. Dopo l'incidente avvenuto nel 2006, i prestiti FHA sono diventati più popolari a causa dei requisiti di acconto del 3,5%. Gli altri prestiti, in particolare quelli convenzionali, richiedono un acconto del 20% circa. Ecco cosa dice FHA sul loro sito web:
La missione dell'ufficio degli alloggi è di:
Contribuire a costruire e preservare quartieri e comunità sane
Mantenere ed espandere la proprietà della casa, l'alloggio in affitto e le opportunità sanitarie
Stabilizzare i mercati del credito in tempi di crisi economica
Operare con un alto grado di responsabilità pubblica e fiscale
Riconosci e valuta i suoi clienti, il personale, i componenti e i partner
VA
L'amministrazione dei veterani garantisce anche prestiti, alcuni con pagamenti bassi o nulli per i veterani. Sono un po 'più restrittivi, in particolare legati alle condizioni di proprietà e alle ispezioni. Quanto segue è la missione di garanzia del VA:
"VA aiuta i Servicemembri, i Veterani e i coniugi superstiti ammissibili a diventare proprietari di casa. Come parte della nostra missione per servirti, forniamo un sussidio di garanzia del mutuo per la casa e altri programmi relativi all'abitazione per aiutarti a comprare, costruire, riparare, mantenere o adattare un casa per la tua occupazione personale.
I mutui per la casa VA sono forniti da istituti di credito privati, come banche e società di mutui. VA garantisce una parte del prestito, consentendo al prestatore di fornirti condizioni più favorevoli. "
USDA
Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti è spesso trascurato come garante dei prestiti, ma ha un programma per garantire i mutui nelle aree "rurali" del paese. Alcuni mutuatari possono effettivamente entrare in una casa prendendo in prestito fino al 110% del valore stimato della casa.
Fannie Mae e Freddie Mac
Queste sono entità quasi governative che sono state salvate dai contribuenti dopo il crollo degli alloggi. Ora sono di nuovo redditizi e garantiscono mutui in tutto il paese. Sono di gran lunga le principali entità che garantiscono mutui residenziali.
Fannie e Freddie Foreclosures
Queste entità finiscono con le case recuperate nel loro inventario e le pubblicizzano per la vendita sui loro siti web con finanziamenti speciali disponibili.
È un buon modo per ottenere una casa in un affare con finanziamenti favorevoli, ma in genere hanno bisogno di riparazioni significative.
Mentre ci sono molti critici che hanno dato qualche responsabilità al crollo delle abitazioni e dei mutui su queste garanzie e credito facile, altri sono fermamente convinti che ci sarebbero molti meno acquirenti a casa senza questi programmi.