I rendimenti più alti portano alcuni inconvenienti
I REIT azionari acquistano immobili a reddito nei settori immobiliare plurifamiliare e commerciale per includere:
- appartamenti
- suite per ufficio
- centri commerciali
- centri di striscia
- suite mediche
- altre proprietà commerciali concentrate concentrate
Il team di gestione di REIT acquista le proprietà e le gestisce per reddito. Come azionista, ricevi il 90% degli utili REIT come dividendi in base alla tua proprietà proporzionale. Storicamente, i REIT azionari si sono comportati relativamente bene. Ancora una volta, è un modo passivo per investire in proprietà di proprietà commerciali. I vantaggi di questo tipo di REIT possono includere:
- partecipazione all'apprezzamento del valore nel tempo
- gli affitti in aumento con mutui stabili aumentano i profitti e i dividendi
- profitti attraverso l'acquisto a breve termine e la vendita di immobili
Vi sono rischi in tutti gli investimenti, ma in generale questi REIT hanno fornito rendimenti ragionevoli a livelli di rischio accettabili.
I REIT ipotecari investono in ipoteche su beni immobili. In generale, un REIT ipotecario comporta un rischio più elevato a causa delle fluttuazioni dei tassi di interesse. L'aumento dei tassi di interesse può danneggiare i rendimenti e i prezzi di questi REIT sono generalmente più volatili.
Rende il trading in questi REIT più di una strategia a breve termine rispetto ai REIT azionari.
Ci sono validi motivi per scegliere l'uno o l'altro o addirittura diversificarsi con entrambi. Tuttavia, i REIT, come affermato, sono investimenti passivi. Sei dipendente dall'esperienza e dalle richieste del mercato di un team di gestione. Naturalmente, nessuno può prevedere le oscillazioni economiche e la natura ciclica del mercato immobiliare.
Inoltre, ci possono essere differenze nelle prestazioni dei REIT residenziali rispetto a quelli commerciali. E, come per tutti gli immobili, il locale è importante, e alcuni mercati fanno meglio di altri.
Diversi mercati in tutto il paese sono crollati in momenti diversi durante il crollo dei mutui e degli alloggi iniziato alla fine del 2006. Analogamente, i mercati si stanno riprendendo a ritmi diversi in tutto il paese. Il settore immobiliare è sempre stato e sarà sempre molto locale nelle caratteristiche e nelle prestazioni. Le condizioni economiche locali, la maggiore crescita dei datori di lavoro o le riduzioni di forza e persino le azioni governative possono avere un impatto drammatico sull'immobiliare in un'area.
È vero che ci aspettiamo che i cosiddetti "esperti" e professionisti del mercato immobiliare dispongano di risorse e informazioni a nostra disposizione. Tuttavia, nessuno di loro ha una sfera di cristallo, e le economie e i mercati rispondono a molte influenze esterne e locali, dalle economie globali alle micro-economie. Fai più ricerche possibili su chi sono i gestori di REIT e sulla loro esperienza e performance passate.
REIT privati
I REIT privati, che appaiono sulla scena degli investimenti immobiliari intorno all'anno 2000, offrono generalmente dividendi più elevati rispetto ai fondi comuni di investimento immobiliare pubblico.
Prima di saltare in questi REIT, conosci gli svantaggi e fai la dovuta diligenza.
Mancanza di liquidità
Generalmente offerti da pianificatori finanziari privati, i REIT privati non sono quasi liquidi come le quote di fondi comuni di investimento immobiliare. Non si può semplicemente chiamare il proprio broker e vendere le proprie azioni REIT private. Inoltre, i REIT privati di solito hanno requisiti di investimento più elevati, quindi i piccoli investitori normalmente non possono partecipare.
Commissioni di vendita più elevate
I REIT privati generalmente portano al venditore una commissione di vendita più elevata, quindi un minor numero di dollari lo fa investire. I conflitti di interesse possono essere presenti per questo motivo, poiché i venditori potrebbero desiderare che il REIT cresca per aumentare i loro profitti.
Prima di entrare in un fondo di investimento immobiliare privato, assicurati di guardare attentamente il prospetto e ogni aspetto di come è gestito, dividendi distribuiti e costi / commissioni.
I costi e le commissioni sono i principali fattori determinanti per le decisioni di acquisto e di vendita, in quanto possono aiutare o danneggiare significativamente il ROI. Puoi fare bene nel REIT privato giusto, ma questo è il trucco. Quali sono "giusto?" Perché non sono molto liquidi, puoi rimanere intrappolato in un investimento quando desideri uscire. A volte non è per molto tempo, ma puoi perdere denaro durante quel periodo, o potresti dover vendere a buon mercato per uscire.