Conoscere le differenze è molto importante per il successo dell'investimento
Una volta che un investitore immobiliare ha acquistato il valore di REIT per il proprio portafoglio di investimenti, c'è una fase intermedia prima di esaminare i singoli REIT e le loro prestazioni. Questo passo è comprendere appieno le differenze tra i due principali tipi di REIT, Equity e REIT mutui.
- I REIT azionari possiedono proprietà. -
- I REIT azionari effettivamente acquistano, detengono e gestiscono proprietà commerciali e locative. Anche se in molti casi finanzieranno queste proprietà, il loro obiettivo primario è il profitto attraverso l'acquisizione e la gestione.
- Il REIT azionario investe in proprietà e gestione di immobili commerciali e locativi. Esiste un potenziale di rendimento degli investimenti basato su diversi fattori:
- Apprezzamento del valore delle proprietà di proprietà;
- L'inflazione fa salire gli affitti mentre i mutui rimangono stabili;
- Generalmente, i pagamenti di dividendi sani, aumentando nel tempo; o
- Profitti attraverso l'acquisto e la vendita di immobili a breve termine.
- REIT ipotecari propri strumenti di debito -
- I REIT ipotecari non acquistano, possiedono o gestiscono proprietà. Investono in ipoteche su proprietà immobiliari. Anche se hanno le proprietà come garanzia per i prestiti in cui investono, il REIT ipotecario non ha una posizione di proprietà nella proprietà stessa.
Perché questa importante differenza di importanza fondamentale per l'investitore REIT? La natura dei due rende le loro caratteristiche di rischio e di prestazioni molto diverse. La vostra tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento determineranno quale di questi tipi di REIT sarà appropriato per il vostro portafoglio. Sebbene agiscano in modo diverso, non sembrano essere scelti in tandem da molti investitori. Nella maggior parte dei casi sembra essere una decisione "o / o".
Sebbene i REIT ipotecari possano produrre rendimenti significativi, a volte in tempi brevi, comportano rischi aggiuntivi significativi. Dal momento che detengono solo strumenti di debito e non proprietà, non possono partecipare all'apprezzamento delle proprietà collaterali.
Il loro valore è anche abbastanza sensibile alle fluttuazioni dei tassi di interesse. Questo non è un fattore importante nei REIT azionari, in quanto sono generalmente finanziati da mutui a tasso fisso. Poiché le influenze dei tassi di interesse sono così importanti per i REIT ipotecari, i loro prezzi tendono ad essere più volatili rispetto a quelli del tipo azionario.
I valori immobiliari di proprietà sono più stabili e prevedibili rispetto ai mutui nel REIT ipotecario.
I REIT sono più come investire nel mercato azionario o in particolare nei fondi comuni di investimento. Acquisti azioni e sei un investitore completamente passivo. Fai affidamento su manager professionisti per acquistare e vendere proprietà o note ipotecarie e gestire il portafoglio per ottenere profitti. Puoi controllare le tue partecipazioni in qualsiasi momento, seguire la performance e acquistare più azioni o vendere le tue partecipazioni quando lo desideri.
Dal punto di vista dell'acquisto e della vendita, i REIT sono molto più liquidi delle proprietà immobiliari attuali. Puoi vendere azioni o aggiungerle alle tue partecipazioni con una telefonata o online. La proprietà di proprietà è un processo di vendita molto più prolungato e molto più costoso della commissione di vendere azioni REIT. Per questo motivo, i REIT possono essere preferibili se non si vuole entrare in un investimento a lungo termine che potrebbe costare migliaia di dollari in costi di chiusura e commissioni per uscire.
Una volta deciso l'investimento REIT, è sufficiente decidere su Equity, Mortgage o entrambi. Generalmente, i REIT ipotecari sono considerati più utili per la negoziazione nel breve periodo rispetto alla strategia di holding a lungo termine dei REIT azionari. Come investitore, familiarizzare con le caratteristiche di entrambi prima di selezionare i REIT in cui investire.