Cambio valuta a pronti
Un tasso di cambio spot è il tasso di un contratto di cambio per consegna immediata (di solito entro due giorni). La tariffa spot rappresenta il prezzo che un acquirente si aspetta di pagare per una valuta straniera in un'altra valuta. Questi contratti vengono in genere utilizzati per esigenze immediate, come acquisti e depositi di proprietà, depositi su carte, ecc.
È possibile acquistare un contratto a pronti per bloccare un tasso di cambio attraverso una specifica data futura. Oppure, per una cifra modesta, è possibile acquistare un contratto a termine per bloccare una tariffa futura.
Forward Foreign Exchange
Un cambio a termine è un contratto per acquistare o vendere un determinato importo di una valuta estera a un prezzo specifico per il regolamento a una data futura predeterminata (chiuso a termine) o entro un intervallo di date future (aperto in avanti). I contratti possono essere utilizzati per bloccare un tasso di cambio in previsione del suo aumento ad un certo punto nel futuro.
Il contratto è vincolante per entrambe le parti.
Come funziona
Se il pagamento su una transazione deve essere effettuato immediatamente, l'acquirente non ha altra scelta se non quella di acquistare valuta estera sul posto o sul mercato corrente, per la consegna immediata. Tuttavia, se il pagamento deve essere effettuato in una data futura, l'acquirente ha la possibilità di acquistare valuta estera sul mercato a pronti o sul mercato a termine, per la consegna in una data futura.
Ad esempio, vuoi comprare un pezzo di proprietà in Giappone in tre mesi in Yen. Stai finanziando l'acquisto da una vendita di una proprietà negli Stati Uniti in dollari USA e vuoi approfittare del tasso di cambio attuale da Yen a Dollaro USA. Qui puoi usare un forward. Indipendentemente da ciò che accadrà durante i prossimi tre mesi sul tasso di cambio, pagheresti la tariffa stabilita che hai concordato piuttosto che il tasso di mercato al momento.
Questo stesso scenario si applica all'importazione e all'esportazione in termini di acquisto di prodotti in una valuta (ad es., Yen) e all'importazione e pagamento in un'altra valuta (ad esempio, dollaro USA).
Dove è fatto?
Accordi e contratti di cambio a pronti ea termine possono essere stipulati attraverso qualsiasi sofisticata struttura bancaria internazionale, basta chiedere. Ma devi prima diventare cliente di una banca, completare la documentazione appropriata e, molto probabilmente, dovrai depositare un deposito in contanti.
Vantaggio per il cambio estero
Il vantaggio principale di individuare e inoltrare i cambi è di aiutare a gestire i rischi: consentendoti di proteggere i costi sui prodotti e servizi acquistati all'estero; proteggere i margini di profitto su prodotti e servizi venduti all'estero; e, nel caso di cambio a termine, serrature dei tassi di cambio fino a un anno prima.
Ti consente di evitare il rischio di fluttuazioni valutarie. Questo è chiamato copertura valutaria.
La gestione dei cambi non dovrebbe essere effettuata da un laico. Dovrebbe essere condotto da una persona finanziaria competente, preferibilmente un tesoriere interno, un CFO o uno specialista finanziario che coordina gli sforzi con gli uffici acquisti, produzione (produzione) e marketing dell'azienda. Ad esempio, se lo specialista finanziario vede o anticipa la sua valuta locale in declino o quella del suo fornitore o della sua base sussidiaria, può acquistare una valuta straniera più forte come riserva per uso futuro. Se lo specialista è al di sopra del suo gioco finanziario, è possibile generare entrate sostanziali attraverso transazioni in valuta estera oltre a quelle delle normali operazioni aziendali.