L'investitore totalmente avverso al rischio sceglie solitamente obbligazioni e rendimento totale inferiore
Quando si confrontano le obbligazioni con i REIT su un aspetto del rendimento, le obbligazioni avranno spesso un aspetto migliore dei REIT.
I rendimenti dei dividendi obbligazionari sono più alti in molti casi. Ciò escluderebbe i titoli di stato con rendimenti generalmente più bassi ma un rischio inferiore, in quanto il governo non fallirà ... speriamo.
Le obbligazioni garantiscono anche il ritorno dell'investimento originale se detenute fino alla scadenza. Se acquisti un'obbligazione di $ 5,000 con un rendimento del 7%, riceverai i tuoi $ 5,000 quando maturerà e avrai guadagnato il 7% di interesse durante il periodo. I REIT non possono garantire il valore delle azioni in un dato momento. Prendendo in considerazione tutto quanto sopra, l'investitore che non vuole assolutamente rischiare il proprio investimento originale in alcun modo opterebbe per investire in obbligazioni.
Diamo un'occhiata agli altri modi in cui i REIT possono restituire profitti sul vostro investimento e perché sono giusti per molti investitori che sono disposti a correre un po 'più di rischio in cambio.
Obbligazioni come investimenti
Le obbligazioni sono molto sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse. Se i tassi di interesse aumentano, il valore di mercato di un'obbligazione diminuisce.
Se l'investitore deve vendere in questo momento, riceverà meno del valore nominale. Se i tassi di interesse scendono in modo significativo, il titolo rischia di essere chiamato. L'investitore ottiene il suo pieno valore ma deve quindi trovare un altro investimento a un rendimento inferiore. Poiché molti REIT sono investiti in immobili commerciali o residenziali con mutui fissi, un aumento dei tassi di interesse non avrà un impatto significativo sulla loro redditività.
Al contrario, possono spingere i potenziali acquirenti a casa in affitti, aumentando così la domanda e aumentando gli affitti.
Vantaggi dei REIT come investimenti
L'inflazione riduce il potere d'acquisto del proprietario delle obbligazioni. L'inflazione riduce il potere d'acquisto del dollaro. Il tuo investimento obbligazionario è fissato al valore e al rendimento a cui è stato acquistato. L'inflazione divora il tuo ritorno. Con i REIT, l'inflazione che fa salire il prezzo degli alloggi può anche spostare più persone nel mercato degli affitti. Con l'aumento della domanda, il REIT può aumentare gli affitti e i profitti.
I valori obbligazionari sono fissi, mentre le azioni REIT possono salire. Come abbiamo detto, l'obbligazione che acquisti a $ 5000 ti restituirà l'importo alla scadenza, con gli interessi. Il REIT pagherà anche un dividendo durante il periodo di proprietà, poiché per legge devono restituire il 90% dei loro profitti operativi agli azionisti. I REIT che stanno operando in modo efficiente possono aumentare i loro profitti attraverso una buona gestione o un aumento degli affitti con una maggiore domanda. Possono anche acquistare e vendere proprietà per creare profitti. Fare queste cose bene porta a risultati finanziari che creano più domanda per le azioni REIT, quindi i loro prezzi possono aumentare come qualsiasi azione ordinaria.
Nessun investitore dovrebbe prendere le proprie decisioni basandosi solo su queste informazioni.
Uno studio attento dovrebbe essere fatto dei tipi di REIT disponibili e delle loro prestazioni nel tempo. Quindi confronta questi risultati con quello di legami di diverso tipo, valuta la tua tolleranza al rischio e decidi cosa fare. È probabile che un certo equilibrio di entrambi creerà un portafoglio adeguatamente diversificato.
I REIT sono come altri investimenti passivi in quanto stai mettendo i tuoi beni e risultati nelle mani di manager professionisti. Il fatto che siano professionisti non garantisce risultati. Tuttavia, a meno che tu non voglia diventare attivo e prendere il controllo della gestione dei tuoi investimenti immobiliari, i REIT possono essere la tua migliore alternativa. Come ogni consulente finanziario vi dirà, diversificate le vostre partecipazioni, avete alcuni REIT, azioni e persino obbligazioni per livellare un po 'il vostro rischio.