Quando si confrontano le opportunità di investimento, le tempistiche per mantenere gli investimenti e il tasso di rendimento in quel periodo sono considerazioni primarie. Anche il rischio è una preoccupazione importante. Escludendo i mercati dei fluke, per la maggior parte delle persone, le locazioni immobiliari possono significativamente sovraperformare le obbligazioni, a prescindere che siano di corporazione o di governo.
Rischio vs. rendimento
Le obbligazioni sono relativamente sicure, ma più sicuro è l'investimento obbligazionario, minore è il tasso di interesse di rendimento.
I titoli di stato, considerati quasi privi di rischio, hanno rendimenti molto bassi, spesso al di sotto del tasso di inflazione. I titoli di stato sono più facili da acquistare e vendere rispetto agli immobili, ma se guadagni il 2% e il tasso di inflazione è lievemente il 1%, il ROI è stato dimezzato.
Gli investimenti immobiliari in affitto producono costantemente le alte cifre singole e spesso si traducono in rendimenti a due cifre. Ottenete l'apprezzamento azionario nel tempo accoppiato con il flusso di cassa mensile in quanto gli affitti entrano generalmente a livelli più alti rispetto ai costi combinati del vostro mutuo e delle spese di manutenzione.
Obbligazioni e imposte sul reddito
Molti titoli di stato non sono tassati a livello federale. Se si sceglie di passare a obbligazioni societarie a più alto rendimento, si otterranno tassi di interesse più elevati. Tuttavia, avrai un maggiore rischio di default. Pagherete regolarmente le imposte sul reddito o le imposte sulle plusvalenze su tale interesse, a seconda di quanto a lungo detenete l'investimento.
Il settore immobiliare, d'altra parte, ottiene alcune grandi agevolazioni fiscali, con la deduzione del deprezzamento come una delle migliori. Si arriva a dedurre dal reddito una parte del valore della proprietà ogni anno. In realtà non hai speso soldi, ma ottieni una detrazione fiscale.
Combina anche un tasso di inflazione nominale con un onere fiscale, e puoi davvero prendere a pugni con le obbligazioni.
Inversione dell'inflazione
Le obbligazioni pagano un tasso d'interesse fisso per tutta la durata dell'investimento, quindi il potere d'acquisto con tale interesse diminuisce con l'inflazione nel tempo. L'inflazione può decimare i rendimenti anche sugli investimenti obbligazionari più sicuri.
La proprietà locativa può generare affitti più alti in periodi di inflazione. I maggiori costi di materiali e manodopera generalmente si traducono in costi di alloggio più elevati e quindi affitti più elevati. Il potere d'acquisto non si erode in questo scenario. L'inflazione normalmente fa salire i prezzi immobiliari su tutta la linea. Stai raccogliendo i tuoi guadagni in termini di flussi di cassa ma anche aumentando l'apprezzamento nel tempo, che l'inflazione può effettivamente aiutare.
Il valore del legame è statico, mentre il settore immobiliare può aumentare di valore attraverso l'apprezzamento.
Quando si pensa a tutti gli altri modi in cui la proprietà locativa può generare rendimenti , sembrerebbe che l'investimento immobiliare sia superiore per molti aspetti agli investimenti in obbligazioni. Mentre le obbligazioni, in particolare i titoli di stato, sono un investimento semplice e sicuro, arrivano al prezzo di rendimenti molto bassi. Se stai cercando un mezzo per crescere non solo il tuo flusso di cassa annuale ma anche i tuoi beni nel lungo periodo, l'investimento immobiliare è una scommessa migliore rispetto alle obbligazioni.
Avrai più che coprire i costi di legare i tuoi soldi in proprietà attraverso il reddito da locazione e la detrazione di ammortamento. Supponendo che i tassi di interesse non tornino a quelli della fine degli anni '70 - primi anni '80, avrai una proprietà che puoi vendere per un profitto molto maggiore di quello che il tasso di interesse sulle obbligazioni ti avrebbe guadagnato negli stessi anni.