Perché dovrei investire nel settore immobiliare?

Gli immobili possono fornire rendimenti molto migliori rispetto ad altri investimenti

Per la maggior parte degli anni '90, l'indice Standard & Poor's ha registrato un rendimento medio del 5-6%. Allo stesso tempo, i rendimenti da dividendi dell'indice S & P erano solo del 2 percento circa o meno. Poiché le azioni che pagano dividendi tendono ad essere molto meno volatili, i guadagni sul lato dell'apprezzamento non sarebbero normalmente un fattore significativo. Allo stesso tempo, i rendimenti obbligazionari presi come composito hanno mostrato solo rendimenti del 5% circa.

I rendimenti migliori erano più rischiosi, mentre le obbligazioni più sicure hanno restituito rendimenti inferiori.

The Rise of Real Estate

Durante lo stesso periodo di tempo e fino al XXI secolo, gli investitori immobiliari hanno realizzato rendimenti interessanti grazie ai molteplici flussi di reddito derivanti dagli investimenti immobiliari. Ecco alcuni dei motivi per cui l'immobiliare può essere utile per il tuo portafoglio di investimenti:

• Rendita da locazione - Questa è la percentuale di rendimento derivante dal reddito da locazione diretto, e può essere calcolata come lordo o netto. Gli investitori esperti preferiscono calcolare il rendimento netto del noleggio tenendo conto delle spese, delle imposte e degli altri costi e dividendo per valore / costo dell'immobile. Potrebbe essere un flusso di cassa negativo, in quanto non tiene conto dei pagamenti dei mutui. Per questo motivo, molti investitori preferiscono guardare i rendimenti degli affitti cash-on-cash . Sebbene l'investitore possa acquistare e gestire un rendimento su questa singola componente che superi la media dei rendimenti dei dividendi azionari o obbligazionari, è solo uno dei modi in cui i rendimenti immobiliari degli investimenti.

• Apprezzamento - Gli immobili in affitto normalmente apprezzano il valore dell'inflazione. L'aumento del valore può significare la vendita e il reinvestimento in immobili di valore superiore o fornire una linea di credito azionario da utilizzare per altri investimenti. Questa è la seconda, e una componente storicamente provata, del rendimento degli investimenti immobiliari.

• Investimenti a prova di inflazione - I canoni di solito aumentano con l'inflazione, mentre i mutui sulla proprietà rimangono stabili. Ciò aumenta il flusso di cassa, senza le maggiori spese di detenzione della proprietà. Quando l'inflazione aumenta, può anche significare più affittuari perché i mutui diventano più costosi per i consumatori medi. Più affittuari aumentano la domanda, quindi gli affitti possono aumentare.
• Leva finanziaria - L'uso della leva finanziaria, pur facendo attenzione ad acquistare immobili con buoni rendimenti da locazione, offre rendimenti maggiori. L'utilizzo di $ 100.000 in asset con leva per acquistare tre proprietà con acconti, anziché uno per $ 100.000 in contanti, può aumentare notevolmente i rendimenti . Ovviamente, tutta la leva implica il rischio, quindi l'investitore di successo deve capire come la leva influisce sui loro investimenti immobiliari.
• Pagare i prestiti a fondo perduto - L'ammortamento, o il pagamento di prestiti in diminuzione, libera più risorse di investimento per aumentare la leva finanziaria. Alcuni investitori utilizzano l'aumento del capitale proprio in una proprietà per liberare fondi da investire in altri.
• Miglioramento della proprietà per equità - Molti investitori acquistano intenzionalmente immobili a un prezzo di valore, perché non hanno certe caratteristiche o potrebbero usare miglioramenti. Hanno calcolato che il valore dei miglioramenti supererà il costo, determinando un immediato aumento del capitale netto.

Sebbene le azioni e le obbligazioni siano sensibili all'inflazione e in genere implicano solo un potenziale di apprezzamento del valore e rendimenti dei dividendi / interessi bassi o inesistenti, il settore immobiliare offre rendimenti di investimento diversificati.