Scopri come calcolare il rendimento sull'equità
Il rendimento del capitale netto consente agli imprenditori di vedere con quanta efficacia viene utilizzato il denaro investito nella loro azienda. È essenzialmente una misura del modo in cui i proprietari delle imprese hanno fatto i conti con il loro investimento nell'impresa. In parole povere, il rendimento del capitale netto è solitamente visto come la misura di fondo della performance di un'azienda.
Cos'è l'equità?
L'equità è l' interesse di proprietà degli investitori in un'impresa commerciale . Gli investitori possono possedere azioni azionarie in un'impresa sotto forma di azioni ordinarie o azioni privilegiate. La proprietà azionaria nell'impresa significa che l'imprenditore originale non possiede più il 100% dell'azienda, ma ne condivide la proprietà con altri.
Nel bilancio di una società, il patrimonio netto è rappresentato dai seguenti conti: azioni ordinarie, azioni privilegiate, capitale versato e utili non distribuiti . L'equità può essere calcolata sottraendo le passività totali dal totale attivo .
Cos'è Equity Capital?
Finanziare una piccola impresa con equità significa vendere parte della società, o emettere azioni, ad altre persone, solitamente note come investitori. La piccola impresa riceve denaro per finanziare le sue operazioni in cambio. Gli investitori si aspettano di ricevere un ritorno sul loro investimento in cambio.
Dopo che l'equity è stata venduta in azienda, il proprietario dell'azienda non possiede più il 100% della società.
Gli investitori possiedono azioni proprie e possiedono anche una percentuale della società.
Rapporti di redditività
I due tipi di indici di redditività sono i margini e i tassi di rendimento. I rapporti di margine rappresentano la capacità dell'azienda di tradurre i profitti delle vendite in dollari. I tassi di rendimento misurano la capacità complessiva dell'azienda di generare ricchezza per gli azionisti.
Come viene misurato il ritorno sull'equità?
Ecco la formula per il Return on Equity Ratio
Patrimonio netto / Patrimonio totale azionisti * = _____%
Il Patrimonio Netto totale include la somma delle entrate mantenute , capitale versato, azioni ordinarie e azioni privilegiate.
Ad esempio, se il rendimento del capitale netto è pari al 15%, ciò significa, in senso contabile, che la società ha generato un profitto di 15 centesimi per ogni dollaro in azioni.
Il rapporto rendimento / patrimonio netto può anche essere calcolato utilizzando il metodo DuPont.
Il metodo DuPont
Questo modello incorpora tre elementi per il calcolo del Return on Equity. Loro sono:
- Asset Turnover
- Il margine di profitto netto
- Il moltiplicatore azionario
Il metodo Dupont consente agli imprenditori di individuare la fonte del Return on Equity di una società e fare un confronto con i loro concorrenti. Utilizzando il metodo DuPont per la ripartizione del rendimento azionario, il proprietario di un'impresa può vedere il rendimento di una società sul capitale azionario in relazione ai margini di profitto pertinenti.
Return on Assets (ROA)
Oltre ad apprendere il ritorno sull'equità, i titolari di aziende spesso vogliono imparare quanto sia efficiente un business nel trasformare le attività in profitti? Questo è lo scopo del calcolo del rendimento delle attività (ROA). Il rendimento delle attività è generalmente espresso in termini percentuali e più alto è il migliore, tutto il resto è uguale.
Return on Assets = (Reddito netto + Oneri passivi posticipati) / (Asset totali medi)