Gli investitori ti tengono fuori dai debiti - per un prezzo
Professionisti del finanziamento azionario
Il finanziamento azionario consente di tagliare la banca come partner commerciale. Invece di spendere soldi per i rimborsi dei prestiti, è possibile utilizzare l'infuso da investitori azionari per far crescere la propria attività. Inoltre, gli investitori azionari contribuiscono a ridurre il rischio personale nel business.
Nel caso in cui la tua attività fallisca, ti sarà comunque richiesto di rimborsare i prestiti bancari che prendi o riorganizzare il pagamento del debito sotto la protezione della bancarotta. Gli investitori azionari, tuttavia, di solito non hanno gli stessi diritti dei debitori; non ti sarà richiesto di restituire il loro investimento originale nel caso in cui la tua attività fallisca, per esempio. L'investimento azionario dovrebbe essere visto come una soluzione a lungo termine e un mezzo per iniettare denaro ed esperienza nella tua startup.
Contro di Equity Financing
Se stai cercando denaro a breve termine, l'offerta di equity non è l'approccio giusto. Gli investitori vogliono il loro capitale per aiutare l'azienda a fare buoni investimenti e posizionarsi per una crescita a medio e lungo termine.
Se il flusso di cassa non è stato raccolto come previsto, è possibile chiamare una banca. Inoltre, dovrai cedere un certo controllo sulle operazioni della tua azienda se offri azioni agli investitori.
Considera la tua strategia a lungo termine per la tua azienda. Gli azionisti cercheranno un piano per ottenere un ritorno sull'investimento, e tale piano potrebbe includere la fusione con un'altra società, la vendita della società a una società più grande o la conduzione di un'offerta pubblica di azioni che consentirebbe agli investitori di vendere le loro azioni sul mercato mercato aperto.
Insieme al controllo della condivisione, condividerai anche i profitti. Assicurati di eseguire i calcoli su qualsiasi accordo di equità potenziale: potresti scoprire che stai pagando una percentuale maggiore dei tuoi profitti agli investitori di quanto faresti con un prestito bancario.
Alcune fonti di finanziamento azionario
- Capitalisti di ventura. I fondi di venture capital sono organizzazioni di investimento professionali che investono in settori in crescita al fine di realizzare profitti. Le società di VC sanno che molte delle loro scelte di investimento potrebbero non essere risolte, ma sono disposte a correre questo rischio in cambio di un guadagno occasionale. Assicurare una società di venture capital specializzata nel vostro settore significa che porterete proprietari che possono offrire pareri esperti sulla gestione della società, ma potrebbero anche cercare di esercitare un controllo significativo.
- Investitori angelo. Questi sono individui che hanno un interesse personale nel vedere una proposta di business avere successo. Gli investitori Angel tendono a concentrare i propri investimenti su settori in cui hanno un interesse personale. L'accordo azionario con un angelo investitore è simile a quello di un venture capitalist.
- Offerte pubbliche iniziali. A seconda della natura e della fase di sviluppo della società, potrebbe essere possibile raccogliere fondi offrendo al pubblico azioni della società. Questa attività è altamente regolamentata e dovrebbe essere richiesta la consulenza di esperti prima di intraprendere questa strada.
- Corporate venture capital. Questo è il capitale fornito da società consolidate in cambio di una partecipazione nella tua attività.
La decisione di optare per il finanziamento azionario rispetto al finanziamento del debito è in gran parte personale e in parte determinata dalla propensione al rischio.
Preparati per il finanziamento futuro
A seconda della quantità di investimenti che stai cercando nella fase di avvio, potresti voler iniziare a pianificare in anticipo il finanziamento azionario futuro. Se è così, ci sono alcune cose da tenere a mente anche in questa fase iniziale:
- Includere alcune misure anti-diluizione nelle vostre offerte azionarie iniziali. Questo per assicurare agli investitori del primo round che la loro partecipazione nella vostra impresa non si diluirà quando offrirete più azioni in futuro.
- C-Corp o S-Corp? La maggior parte delle grandi aziende è legalmente costituita come C-Corporations. I C-Corps sono soggetti a doppia imposizione: gli utili della società sono tassati e quindi i dividendi degli azionisti individuali sono tassati. Le imprese più piccole possono scegliere di essere costituite come S-Corp, in cui i redditi vengono trasferiti direttamente agli azionisti e quindi tassati una sola volta. S-Corps, tuttavia, non può avere più di 100 azionisti per legge. Se stai cercando di ottenere finanziamenti aggiuntivi, potresti voler impostare la tua azienda come C-Corp sin dall'inizio. Gli investitori preferiscono anche C-Corps, dal momento che consentono di offrire azioni privilegiate, e gli S-Corps no.