Profitto netto
"Stai facendo soldi?" è spesso la prima domanda posta, ma è solo un punto di partenza. I profitti insostenibili sono negativi e le perdite possono essere buone se si è sulla buona strada della redditività man mano che si aumenta. Ma poiché molti imprenditori non hanno spesso una chiara comprensione del loro profitto netto , questo è un buon punto di partenza.
I saldi
Potresti avere un prodotto o un servizio oggettivamente fantastico, ma la vera domanda è: le persone sono disposte a comprarlo? Se si stabilisce un track record di vendite prima di cercare un investimento, gli investitori non si assumono il rischio di non conoscere la risposta a tale domanda.
Gli investitori si preoccupano anche della crescita delle vendite. Stai mostrando una tendenza al rialzo o l'eccitazione iniziale è svanita?
margini
Le vendite sono prive di significato se non stai facendo soldi. Gli investitori vogliono anche vedere i propri margini di profitto sia a livello globale che a livello di singolo prodotto.
Inoltre, confronteranno i tuoi margini rispetto agli standard del settore e alle altre opportunità di investimento disponibili. I margini più elevati generano generalmente un rendimento migliore per gli investitori.
Se hai margini bassi, dovrai dimostrare un piano per migliorarli. Per le aziende in fase iniziale, dimostrare come le economie di scala ridurranno i costi man mano che si cresce è solitamente la risposta.
Flusso di cassa
Negli affari, il denaro è il re. Un solido piano quinquennale non ti va bene se tutti i tuoi dipendenti se ne andranno se non puoi fare il libro paga la prossima settimana.
Gli investitori vedono i contanti in banca come un segno che puoi affrontare problemi imprevisti e sfruttare le nuove opportunità. Flusso di cassa gratuito, la quantità di denaro che rimane dopo aver soddisfatto le spese di ciascun periodo, è un segno di operazioni sostenibili.
Se si dispone di entrambi, gli investitori non dovranno preoccuparsi di poter andare sotto in qualsiasi momento.
Costo di acquisizione del cliente
Il costo di acquisizione del cliente indica quanto devi spendere per ottenere un nuovo cliente. Viene calcolato dividendo le spese di marketing per il numero di nuovi clienti. Per un'azienda alle prime armi, a volte questo può essere un numero molto grande. Per le aziende che sono più consolidate, questa quantità può essere miscelata e ridotta da clienti ripetuti e indirizzati, che sono probabilmente più facili da acquisire.
Il costo di acquisizione è importante perché un prodotto redditizio dal punto di vista dei materiali e del lavoro potrebbe non essere redditizio se si hanno problemi a convincere la gente a comprarlo. Questo problema può verificarsi con aree di nicchia in cui è difficile diffondere la parola sul tuo prodotto o in aree iper-competitive in cui la concorrenza pubblicitaria è feroce.
Come con altre misure, la capacità di trovare economie di scala o comunque di ridurre il costo può essere più importante del numero effettivo.
Tariffe di churn dei clienti
Accoppiato con il costo di acquisizione è il tuo tasso di abbandono. Una volta ottenuti i clienti, puoi tenerli?
Un basso tasso di abbandono può compensare un elevato costo di acquisizione, ed è spesso un indicatore di minor rischio per gli investitori se si dispone di costante attività di ripetizione.
Naturalmente, alti tassi di abbandono possono essere la norma in settori con cicli di acquisto lunghi e / o competizione pesante.
Debito
Il debito spaventa gli investitori per due motivi. Uno è semplicemente che se si finisce il business, i detentori del debito recuperano i loro soldi prima che gli azionisti abbiano la possibilità di rivendicare ciò che è rimasto.
Il secondo, e più importante, è che i pagamenti del debito consumano i vostri soldi. Elevati pagamenti del debito possono ostacolare la vostra capacità di soddisfare le spese per il personale e altre spese durante periodi lenti. Possono anche significare che hai meno denaro disponibile per aiutarti a gestire un'improvvisa ondata di ordini o una sostituzione di attrezzature di emergenza.
Una delle misure di debito più comuni è il rapporto di indebitamento rapido: le attività correnti (escluse le scorte) divise per le passività correnti. Un rapido rapporto di 1 indica che puoi soddisfare esattamente i tuoi obblighi, e più alto è al di sopra di questo, maggiore è la flessibilità che hai.
Contabilità clienti
Il fatturato dei crediti commerciali indica quanto tempo impiega a raccogliere denaro dai clienti. Questo dice agli investitori due cose importanti.
In primo luogo, sei disposto a fare ciò che è necessario per essere sicuro di essere pagato? Molti nuovi imprenditori si sentono male a chiedere denaro e finiscono per non essere mai pagati. Un investitore in cerca di un ritorno non vuole lavorare con qualcuno che non è bravo a rintracciare i pagamenti dei clienti.
Secondo, quanto sono stabili i tuoi clienti? Un giro d'affari lento combinato con una grande percentuale di cancellazioni potrebbe indicare che molti dei vostri clienti non dispongono di operazioni economicamente valide. Ciò aumenta il rischio per il modello di business e gli investitori vorranno vedere un aumento del rendimento per compensare.
Punto di pareggio
Gli investitori accettano perdite a breve termine, ma vogliono vedere un profitto e un ritorno sul loro investimento prima piuttosto che dopo. Il tuo punto di pareggio dice cosa è necessario per fare in modo che ciò accada.
Spesso, il punto di pareggio è un obiettivo di vendita specifico che coprirà le spese e ti porterà alla redditività. È inoltre possibile basarsi su altre ipotesi, come economie di scala, miglioramento dell'efficienza produttiva o riduzione delle spese di marketing, purché sia possibile spiegarle in modo accettabile per gli investitori.
Investimento personale
Ti meriti l'equità del sudore per il duro lavoro necessario per far funzionare la tua attività, ma molti investitori vorranno vedere che hai fatto anche un investimento finanziario. Se hai denaro in gioco, gli investitori credono che farai il necessario per proteggerlo. Se non sei a rischio di perdere il capitale finanziario, gli investitori potrebbero temere di vederli come un libretto degli assegni in bianco e bruciare denaro contante senza concentrarsi sufficientemente sulla protezione dei loro investimenti.
Puoi discutere i rapporti specifici che si applicano a ciascuna categoria di analisi con i servizi del controller. Anche se non sei pronto a cercare un investimento, trovare i modi per migliorare può aiutare la salute generale della tua azienda.